国盛证券-量能回归 “春季躁动”持续【公众号研报】-210122

　　策略观点 周四沪深两市集体收涨，成交量恢复万亿上方，市场整体赚钱效应提升，行业板块涨多跌少，稀土永磁板块掀起涨停潮，新冠检测相关的医疗板块反弹力度较强。北向资金净买入56.78亿元。盘面上看，受供需矛盾带动产品价格大幅上涨的影响，稀土概念股全线强势，板块整体涨幅5%，科恒股份大涨20%，宇晶股份、德宏股份、盛和资源、北方稀土、五矿稀土等十余股涨停封板；受春节返乡核酸检测需求提升，新冠检测等医疗器械板块应声走强，金域医学、创新医疗、蓝帆医疗等多股涨停；煤炭股整体强势，陕西黑猫、云煤能源、开滦股份等涨停。技术上，创业板指与上证指数先后突破新高，高位主线题材与低位热点题材联动，量能保持高位，判断机构资金在短期调仓后再度发力，在流动性相对充裕环境下，“春季躁动”行情有望持续，注意题材上的高低切换。操作上以业绩预增、低估滞涨、政策优势的个股为大方向。 资金方面：周四央行以利率招标方式开展了2500亿元逆回购操作，中标利率2.2%，与上次持平。央行坚持稳字当头，不急转弯，根据疫情防控和经济社会发展的阶段性特征，灵活把握货币政策的力度、节奏和重点，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，以适度货币增长支持经济持续恢复和高质量发展。 资讯方面：国务院总理1月20日主持召开国务院常务会议，部署强化措施、完善制度，坚决制止涉企乱收费，有序做好法定税费征缴工作，确保不增加企业和群众不合理负担。会议指出，要围绕支持和服务市场主体特别是中小微企业，多出实招帮他们解难题，减轻不合理负担，更大激发市场主体活力。料会议相关政策对中小微企业有实质性利好，对创投类企业发展有益。 操作策略：周四两市放量上涨，在“缓涨，慢涨”的大格局下，市场继续走高或有整固预期，短期谨防指数冲高回落，沪指3580点上方且量能保持在4500亿元以上代表强势。关注主线题材轮动节奏和低位板块补涨需求。操作上，关注稀土永磁、有色、航天军工等主线板块持续性。对外贸易、环保等低位题材或有结构性机会，随着年报预告的公布，适当配置更高“性价比”或低估有修复需求的公司。 （项鹏飞，执业证书编号S0680619050003） 热点聚焦 1、商务部：将进一步扩大自贸网络的范围 商务部新闻发言人高峰1月21日在例行新闻发布会上表示，为有效联通国内国际两个市场两种资源，加快构建新发展格局，商务部将进一步扩大自贸网络的范围。愿与更多贸易伙伴商签自贸协定，共同推动贸易投资自由化便利化，比如，加快推进中日韩自贸协定谈判，推动与海合会、以色列、挪威等自贸谈判进程，积极考虑加入CPTPP。另一方面，将着力提升自贸协定水平。积极探索既与国际通行规则接轨、又符合自身改革发展需要的自贸规则，在更高水平上扩大对外开放。比如，在货物贸易领域，进一步提高货物贸易零关税比例；在服务和投资领域，进一步放宽服务贸易和投资市场准入；在新议题方面，积极参与数字经济、环境保护等新规则的谈判。（中证网） 值得买（300785.SZ）公司是国内领先的内容型电商导购平台，也是 A 股稀缺的电商导购标的。公司在用户增长、内容运营和流量变现上都保持高速发展。 开润股份（300577.SZ）公司定位箱包及服装领域，持续拓展客户和品类；据公开市场消息，公司发布回购公告，“本次回购资金总额不低于人民币 1500 万元，且不超过 3000 万元，资金来源为公司自有资金。回购价格不超过人民币 40 元/股。” 新华都（002264.SZ）公司是福建地区零售连锁经营的龙头企业，受电子商务的快速发展扩张等影响,零售业态结构、经营模式乃至整体格局都出现了新的调整变化,为此,公司积极从传统零售向与电子商务融合转变,协同发展,打造O2O商业模式,提升消费者粘度。 2、瞄准三大关键词 多地“十四五”路线图明晰 中国证券报记者1月20日梳理发现，在陆续召开的地方两会及多地关于第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议中，科技创新、新基建和发展现代产业体系成为热词。分析人士表示，围绕高质量发展主线，各地在科技创新、新基建、发展现代产业体系等方面加大布局力度，为“十四五”规划开好局奠定基础。（中证网） 莱宝高科（002106.SZ）公司预计2020年盈利42,278.40万元-45,096.96万元，比上年同期增长50%-60%，笔记本电容式触摸屏，笔电、车载触摸屏产销两旺，莱宝高科专注于平板显示材料行业将近30年，这一业绩高光时刻来之不易。中国显示上游材料及触控器件的龙头厂商莱宝高科与武汉东湖新技术开发区共同签署了《战略合作暨第8.5代新型半导体显示器件项目的投资意向协议》。 中兴通讯（000063.SZ）公司是中国最大的通信设备上市公司，为全球160多个国家和地区的电信运营商和企业网客户提供创新技术与产品解决方案。公司拥有通信业界最完整的、端到端的产品线和融合解决方案，可以满足不同运营商和企业网客户的差异化需求。 特变电工（600089.SH）12月 14 日，公司发布公告，子公司新特能源与隆基股份 7 家子公司签订采购协议，隆基子公司2021至2025 年向新特能源采购原生多晶硅料不少于 27 万吨。隆基子公司按月采购，订单价格每月协商确定。按当前单晶致密料成交均价8.05万元/吨 测算，合同总金额预计192.35 亿元人民币。