山西证券-【山证早班车】山西证券:晨会纪要(20210121)【公众号研报】-210121

　　山证早班车 From 山西证券研究所 00:00 04:10 值周研究员：平海庆 李通 今日焦点 国家领导人：全力做好北京冬奥会冬残奥会筹办工作。国家领导人近日在北京、河北考察，主持召开北京2022年冬奥会和冬残奥会筹办工作汇报会并发表重要讲话。他强调，办好北京冬奥会、冬残奥会是党和国家的一件大事，是我们对国际社会的庄严承诺，做好北京冬奥会、冬残奥会筹办工作使命光荣、意义重大。要坚定信心、奋发有为、精益求精、战胜困难，认真贯彻新发展理念，把绿色办奥、共享办奥、开放办奥、廉洁办奥贯穿筹办工作全过程，全力做好各项筹办工作，努力为世界奉献一届精彩、非凡、卓越的奥运盛会。 国家领导人将出席世界经济论坛“达沃斯议程”对话会。应世界经济论坛创始人兼执行主席施瓦布邀请，国家领导人将于1月25日在北京以视频方式出席世界经济论坛“达沃斯议程”对话会并发表特别致辞。 重要财经消息 国务院召开全体会议，讨论《政府工作报告（征求意见稿）》和《“十四五”规划和2035年远景目标纲要（草案）（征求意见稿）》。会议指出，保持宏观政策连续性、稳定性和可持续性，保持对经济恢复的必要支持力度，强化科技创新，加大改革开放力度，促进企业增强元气、提振信心、升级发展，保持经济运行在合理区间。 国家卫健委印发冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案。返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡，返乡后实行14天居家健康监测，期间不聚集、不流动，每7天开展一次核酸检测。 农业农村部与中国铁塔签署合作协议 推进数字乡村与智慧农业。农业农村部与中国铁塔1月19日在京签署战略合作框架协议，双方将按照乡村振兴战略、数字乡村战略的总体部署，以数字技术与农业农村深度融合为目标，共同推进数字乡村与智慧农业建设。 商务部：上周生产资料市场价格比前一周下降0.3%。上周（1月11日至17日）生产资料市场价格比前一周（下同）下降0.3%。有色金属小幅下降，钢材价格略有回落，成品油批发价格略有上涨，橡胶价格有所上涨，化肥价格小幅上涨，煤炭价格小幅走高，基础化学原料价格以涨为主。 商务部：上周全国食用农产品市场价格比前一周上涨2%。上周（1月11日至17日）全国食用农产品市场价格比前一周（下同）上涨2%。粮油、肉类价格稳中有涨，禽产品价格有所上涨，水产品价格小幅上涨， 30种蔬菜平均批发价格每公斤6.19元，上涨5.3%，6种水果平均批发价格下降0.1%。 商务部：2020年我国服务业实际使用外资同比增长13.9%。商务部1月20日发布数据显示，2020年我国服务业实际使用外资7767.7亿元，同比增长13.9%，占比77.7%。高技术产业吸收外资增长11.4%，高技术服务业增长28.5%，其中研发与设计服务、科技成果转化服务、电子商务服务、信息服务分别增长78.8%、52.7%、15.1%和11.6%。主要来源地保持稳定。2020年对华投资前15位国家和地区，投资增长6.4%，占比98%，其中荷兰、英国分别增长47.6%、30.7%。东盟对华投资增长0.7%。 国开行2020年向长江大保护及绿色发展领域放贷4888亿元。2020年，国开行发挥开发性金融作用，全年向长江大保护及绿色发展领域发放贷款4888亿元，同比增长27%。其中，向长江生态保护和修复领域发放贷款894亿元，同比增长81%。 继福建泉州、江苏南通之后，福建省会福州、安徽省会合肥也宣布跻身GDP“万亿俱乐部”。这意味着，全国已有21座城市成功迈过GDP万亿大关。 黑龙江省哈尔滨市政府新闻办召开第11场疫情防控新闻发布会。会上通报，1月20日，新增1例新冠肺炎确诊病例，新增21例无症状感染者。 深圳楼市“高烧不退”，住建部门再出手围堵政策漏洞。深圳市住建局明确，居民家庭购买的商品住房，只能登记在具有购房资格的家庭成员名下。国家统计局数据显示，一年来70个大中城市中，深圳房价涨幅最高，涨幅高达14.1%，在各大城市中遥遥领先。 中国煤炭工业协会判断，预计一季度在经济持续恢复、气温逐步回升、春节假日因素等多种因素共同影响下，煤炭需求有望先增后降，煤炭供应将总体稳定，煤炭价格将高位回调。后期随着气温的逐渐回升，煤炭市场供需偏紧局面将逐步缓解。 自从工信部去年12月为光伏玻璃产能置换政策松绑以来，行业启动了新一轮扩产。目前，计划扩产光伏玻璃的企业包括福莱特、彩虹新能源和福耀玻璃等。业内人士预计，光伏玻璃供应紧张的状况有望在今年下半年缓解，但届时仍会存在结构性短缺的问题。 全球最大的主权基金——挪威政府全球养老金寻觅中国操盘手，目前对候选管理人投资风格并无特别偏好，但管理人需要重视环境、社会、公司治理（ESG）等问题。与此同时，美国第二大公共养老金发声，目前投资关注两“C”—气候和中国。 宁德时代回应上海特斯拉Model 3自燃爆炸：自燃Model 3搭载的电池并非公司供应的磷酸铁锂电池。此外，宁德时代相关人士回应“合资工厂曲靖市麟铁科技爆炸”称，仅是参股，未参与生产运营。 摩根士丹利：2020年第四季度营收481.98亿美元，预期为456.4亿美元，去年同期为414.19亿美元；净利润为33.85亿美元，预期为20.7亿美元，去年同期为20.85亿美元；每股盈利1.81美元，市场预期1.26美元，去年同期1.3美元。 行业要闻 报告称2020年PC出货量增幅创十年来新高 行业迎来增长拐点。日前，IDC、Canalys、Gartner三家研究机构先后发布最新数据均显示，全球PC市场正在加速成长。据Gartner统计，2020年全球PC出货量同比增长4.8%至2.75亿台，为十年来最高增幅。联想仍为全球第一大PC厂商，并且在2020年第四季度扩大了对第二名惠普的领先优势。研究机构益普索预计，受益于远程办公和在线教育的普及带来的持续性需求，以及全球企业数字化转型、5G为代表的通信进步等较有利的外部环境因素，未来几年全球PC市场将呈现韧性十足的增长态势，在2020年迅猛增长的基础上，未来3年乃至更长时间仍将持续增长。 实现100台EUV光刻机出货 光刻机巨头ASML2020年销售额达140亿欧元。1月20日，ASML发布了2020年第四季度和全年业绩。ASML2020年第四季度实现净销售额42.54亿欧元，毛利率为52.0％，净利润为13.51亿欧元。2020年全年净销售额139.79亿欧元，毛利率为48.6％，净利润为35.54亿欧元。ASML预计2021年第一季度净销售额在39亿欧元至41亿欧元之间，毛利率在50％至51％之间。 焦作万方：对未来2-3年铝价相对乐观。焦作万方1月20日盘后披露的调研纪要称，最近铝价有小幅回调，从2020年整体来看，在三四季度交替阶段业绩较好；四季度末，铝价下降、煤价上升，对于以煤电为主的电解铝企业来讲，成本上会有一定的上升。公司内部对于未来2-3年的铝价相对乐观，主要因为国内电解铝产能有上限，且目前没有放开电解铝指标的意向，而且可能会更严格地执行电解铝的指标化。不论是基建、汽车还是电网光伏，铝的用途越来越多，需求相应稳步上升。 去年光伏新增装机逾48吉瓦 创近三年新高。国家能源局20日公布的2020年全社会用电量等数据显示，2020年太阳能发电新增装机数据为48.2吉瓦。此前，国家能源局公布的前三季度光伏新增装机数据为18.7吉瓦，这意味着仅第四季度的光伏安装量就达到29.5吉瓦。这也是创下光伏新增装机近三年来的新高。 我国已成为世界上第二大化妆品消费市场。当前，我国已成为世界上第二大化妆品消费市场。全国化妆品持证生产企业数量达5400余家，各类化妆品注册备案主体8.7万余家，有效注册备案产品数量近160余万。 2020年备案电视剧数量骤降 “减量提质”趋势明显。近日，国家广播电视总局发布了2020年12月全国拍摄制作电视剧备案情况，2020年全年电视剧备案数据也随之出炉。在疫情、政策以及市场等因素的共同影响下，2020年，我国电视剧备案数仅670部，创下多年新低。备案数量减少的同时，无论是影视企业还是播出平台，对影视剧的质量都越来越重视。精品剧越来越受市场追捧，低质中小项目投资兴趣寡然，视频平台调整规则鼓励优质作品，这些似乎都意味着，影视行业“减量提质”已在路上。 携程：“原地过年”倡议带来“酒店度假”逐步升温。受当前全国各地相继下发“原地过年”倡议影响，在今年春节假期中，消费者选择“酒店度假”的趋势更明显。1月20日，中国证券报记者从携程方面获悉，数据显示，上海、三亚、北京、广州、苏州、杭州、南京、大理、深圳、重庆为今年春节期间酒店预订量前十城市，常驻地为一线及新一线城市用户更愿意通过“酒店度假”来犒劳自己过去忙碌的一年。此外，受国际旅行用户回流国内市场影响，今年“酒店度假”品质显著提升，在春节酒店订单中，高星酒店（4星、5星）合计占比高达66.8%。 2021中国航天首飞成功 今年飞天次数将再创新高。1月20日，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙火箭成功将天通一号03星送入预定轨道，标志着2021年中国航天发射取得开门红。记者从航天科技集团获悉，今年计划安排40余次宇航发射任务，发射和飞行试验次数将再创新高。 今年将启动新一轮新能源汽车下乡活动 出台更多使用环节优惠政策。昨日在京召开的节能与新能源汽车产业发展部际联席会议确定，今年将启动新一轮新能源汽车下乡活动，出台更多使用环节优惠政策，进一步拉动新能源汽车私人消费。 全球视野 美国股市：1月20日收盘，美国三大股指齐创历史新高。道指收涨近260点或0.83%，纳指涨1.97%，标普500指数涨1.39%。微软、苹果、赛富时均涨超3%，领涨道指。科技股大涨，奈飞涨近17%，谷歌涨超5%，纷纷创历史新高；银行股下跌，高盛跌超1%。 欧洲股市：1月20日收盘，欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.77%报13921.37点，法国CAC40指数涨0.53%报5628.44点，英国富时100指数涨0.41%报6740.39点。 亚太股市：1月20日收盘，韩国综合指数涨0.71%，报3114.55点；日经225指数跌0.38%，报28523.26点；恒生指数涨1.08%，报29962.47点。 资金流向监控 市场资金流向：上个交易日沪深两市A股主力净流出资金95.31亿元。其中，1512家上市公司获资金净流入，2617家上市公司获资金净流出。 行业资金流向：上个交易日资金净流入行业前五名为有色金属、电气设备、医药生物、钢铁、国防军工；资金净流出行业前五名为非银金融、电子、计算机、房地产、家用电器。 个股资金流向：上个交易日资金净流入排名前五位的个股分别为：C盈建科、宁德时代、隆基股份、北方稀土、爱尔眼科；资金净流出排名前五位的个股分别为：中国平安、中芯国际-U、格力电器、豫能控股、东山精密。 山西证券视点 走势回顾： 截至收盘，上证综指上涨0.47%，报3583.09点；深证成指上涨1.46%，报15223.36点；创业板指上涨3.90%，报3204.93点。 市场焦点： 工信部1月19日消息，依据《网络安全法》和《移动智能终端应用软件预置和分发管理暂行规定》等法律和规范性文件要求，工信部通报下架12款侵害用户权益APP，包括淘券吧、简单课堂、红人直播等。记者注意到，近期包括国家网信办、工信部等多部门围绕进一步加强个人信息保护密集展开部署，包括对互联网信息发布、保存及个人信息安全保护作出规定，研究制定APP个人信息保护暂行规定，持续推进APP专项整治行动等，以进一步筑牢个人信息安全防护墙。(消息来源：新华网） 策略建议： ●创业板涨幅接近4%，北向资金流入深市 指数方面，今日两市震荡上涨，其中创业板大涨近4%，成交额较前一日再次缩量。板块方面，今日电气设备和钢铁板块涨幅居前，房地产和银行板块跌幅居前。截至收盘，两市成交额为9156.5亿，较前一日下降12.0%。今日沪股通流出13.57亿元，深股通流入47.52亿元，北向资金合计流入33.94亿元。 ●两市成交量微降，震荡行情持续 市场方面，今日三大股指上涨，创业板重新站上3200点。目前市场波动率处于高位，每日涨跌切换较为频繁且幅度较大，上涨时不建议投资者追高，调整时不宜过度恐慌。中期来看，与7月初之后的行情类似，指数有构筑高位平台后震荡向上的走势。从沪深300和万得全A累计涨幅来看，自去年第四季度以来，龙头个股相对涨幅优势不断扩大，与我们预期一致，近几日龙头相对涨幅下降，短期这一趋势或将延续。最后，虽然目前A股市场机构投资者抱团依旧紧密，但由于其估值已经较高，资金对于一些热门标的购买热情短期将减弱，一些交易型资金快速推高估值的标的短期或将在均线附近寻找支撑，建议投资者对相关标的的投资周期拉长，等待盈利预期进一步上涨后的介入机会。 板块方面，今日行业板块分化较大，快速轮动持续。不建议投资者追涨操作，可持有主线板块内优质标的等待轮动上涨机会。短期市场或出现一定程度的板块再平衡，近期可继续关注前期表现低迷的科技题材板块机会。今日光伏发电最新数据出炉，装机量超市场预期，短期可关注板块龙头标的。另外，光伏板块依旧是中长期主线和短期热点板块，建议继续关注新能源板块龙头标的。 山西经济动态 2020年山西省税费收入共计3631.97亿元。2020年，山西省各项税费收入共计完成3631.97亿元，其中税收收入完成2836.05亿元，圆满完成了年度预算任务。圆满完成首次个税综合所得汇算清缴。资源税法平稳顺利实施。企业社保费征收职责划转圆满完成，非税收入项目划转稳步推进。2021年是全省税务系统的“强基提质年”。将主要围绕“强基础”“谋创新”“抓落实”“提质效”四个关键词贯穿全年始终。 严格土地用途管控 山西出台农村宅基地审批办法。近日，山西省出台《山西省农村宅基地审批管理办法（试行）》，2月1日起，全省农村宅基地审批管理将严格土地用途管控，节约集约利用土地，实行一户一宅，一户只能拥有一处宅基地。新申请的宅基地面积每户不超过200平方米。村民符合下列条件之一的，可以向本农村集体经济组织申请使用宅基地：因结婚等原因确需分户，且当前户内人均宅基地面积小于50平方米的；符合政策规定迁入农村集体经济组织，落户成为正式成员且在原籍没有宅基地的；现住房影响乡村建设相关规划，需要搬迁重建的；因自然灾害损毁或者避让地质灾害搬迁的；原有宅基地被依法征收，或因公共设施和公益事业建设被占用的；法律法规规定的其他情形。村民申请宅基地有下列情形之一的，不予批准：村民出卖、出租、赠与原住宅的；申请另址新建住房，未签订退出原有宅基地协议的；整户户口虽已合法迁入农村集体经济组织，但原籍宅基地未退出的；一户多宅的；虽符合分户条件，但当前户内人均宅基地面积达到或者超过50平方米的；不符合法律法规、政策规定的其他情形。 个股动态 两市首份年报出炉，沃华医药2020年净利增长86.72%，拟10派2.6元。 中联重科：预计2020年净利润同比增长60.13%-71.57%。 国元证券：预计2020年度净利润为13.25亿元-14.17亿元，同比增45%-55%。 正泰电器：预计2020年净利润64.12亿元到70.12亿元，同比增加70.46%到86.40%。 金达威：预计2020年度净利润为9.01亿元-10.8亿元，同比增100%-140%。 京新药业：预计2020年度净利润为6.24亿元-6.76亿元，同比增20%-30%。 厦门钨业：预计2020年净利润同比增长135.29%左右。 乐心医疗：2020年净利预增110%-140%，2021年一季度净利预增150%-180%。 赣能股份：预计2020年度净利润为2.7亿元-3.5亿元，同比增11.00%-43.89%。 中孚信息：预计2020年度净利润为2.25亿元-2.55亿元，同比增80.14%-104.16%。 上海新阳：预计2020年度净利润为2.6亿元-2.9亿元，同比增23.62%-37.89%。 润邦股份：预计2020年度净利润为2.4亿元-3.6亿元，同比增71.07%-156.61%。 中石科技：预计2020年度净利润为1.75亿元-2亿元，同比增42.43%-62.78% 安靠智电：预计2020年度净利润为1.1亿元-1.4亿元，同比增72.91%-120.07%. 美力科技：预计2020年度净利润为3800万元-4500万元，同比增110.18%-148.90%。 鹿得医疗：预计2020年度净利润为5500万元-5800万元，同比增69.00%-78.22%。 朗特智能：预计2020年净利润同比增长63.80%-83.07% 首华燃气：预计2020年净利润同比增长28.81%至55.93%。 深纺织A：预计2020年度净利润为3000万元-4400万元，同比增52.44%-123.58%。 蓝特光学：2020年年度业绩预增56.71%至63.60%左右。 陕西黑猫：2020年度业绩预增823%到933%。 康跃科技：预计2020年盈利3000万元-4500万元，同比扭亏为盈。 深南电A：预计2020年净利润同比增长约157.02%。 激智科技：预计2020年净利润同比增长75%-120% 金隅集团：预计2020年度净利润为27亿元-30.3亿元，同比降18%-27%。 华星创业：预计2020年度净亏损为1亿元-1.3亿元。 吴通控股：预计2020年度净亏损为5.45亿元-5.68亿元。 前沿生物：预计2020年度亏损扩大至2.2亿元到2.4亿元。 嘉元科技：预计2020年度净利润为1.69亿元-1.98亿元，同比降39.87%-48.46%。 中伟股份：拟230亿元投建北部湾产业基地，提升三元前驱体产能。 中金公司：子公司中金财富2020年净利润22.7亿元，同比增长247.4%。 中国联通：2020年12月份4G用户净增112.3万户，全年净增1641.5万户。 营口港：公司控股股东拟协议转让部分股份事项获得国资委批复。 云内动力：控股股东混合所有制改革项目挂牌终止。 ST宇顺：筹划发行股份购买资产事项，1月21日起停牌。 华昌达：石河子德梅柯投资所持12.11%公司股份将被司法拍卖。 紫鑫药业：控股股东所持5.63%公司股份将被二次司法拍卖。 捷安高科收到关注函，要求说明直至1月20日才聘任2020年度审计机构的具体原因。 侨银股份：刘少云及其一致行动人减持10.93%公司可转债。 凌钢股份：因转股，控股股东持有“凌钢转债”数量变动比例达到10%。 灵康药业：控股股东通过大宗交易方式减持公司10%可转债。 赛为智能回复关注函：会计事务所交接工作已经稳步推进，不会对年报审计构成影响。 科大智能：拟出售上海泾申、上海泗卓各80%股权给裕安投资。 华东重机收关注函：要求说明公司是否已及时进行减值测试。 奥特佳回复关注函：不存在选择性信息披露或蹭热点的情况。 开山股份回复问询函：不存在开山集团及其子公司占用上市公司资源的情形。 华东重机收到关注函，深交所要求详细说明商誉减值迹象出现的具体时点以及判断依据。公司此前预计，2020年度归属于上市公司股东的净利润为亏损6.8亿元-9.5亿元。 *ST康得：公司及钟玉收到证监会行政处罚事先告知书。 祥和实业：控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过6%公司股份。 中大力德：控股股东及其一致行动人计划合计减持不超过3%股份。 丰山集团：股东计划合计减持不超过3%股份。 激智科技：持股5%以上的股东计划减持不超过3%股份。 隆盛科技：控股股东、实际控制人拟通过大宗交易减持不超过2%公司股份。 中石科技：深创投及其一致行动人红土鑫洲合计减持1.430%股份。 裕同科技：控股股东的一致行动人计划减持不超过1.95%股份。 海汽集团：大股东海南高速拟减持不超过2%公司股份。 天鹅股份：新疆古月杨股权投资合伙企业（有限合伙）累计减持5%公司股份。 至正股份：王全权拟减持不超过3%公司股份。 华统股份：甲统股份减持1.16%公司股份。 中旗股份：周学进减持1.2677%公司股份。 博思软件：电子信息集团累计减持278.55万股。 东南网架：终止回购公司股份，已买入1.3亿元。 大富科技：拟回购5000万元-1亿元。 今日停复牌 停牌： 城发环境、大连港、丹化科技、恒润股份 江苏新能、柳工、启迪环境、首商股份 天翔环境、退市金钰、王府井、营口港 中国中期、中远海发、ST宇顺、*ST北讯 *ST德奥、*ST富控、*ST工新、*ST航通 *ST康德、*ST欧浦、*ST鹏起、*ST秋林 *ST斯太、*ST天夏、*ST信威、*ST盐湖 *ST盈方。 复牌：（无） 敬 请 关 注