上海证券-金融工程周报：商贸零售、房地产超卖反转，动量强劲-230608

　　主要观点
　　A股量化选股：
　　基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：大业股份、新坐标、蕾奥规划、罗博特科、新致软件等。
　　A股行业轮动模型：
　　模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。
　　基于该模型，商贸零售、社会服务、房地产等综合评分较高，医药生物、美容护理、电子等得分较低。
　　A股外资监测：
　　行业净流入前五：电力设备、医药生物、计算机、美容护理、汽车；
　　行业净流出前五：非银金融、食品饮料、家用电器、煤炭、钢铁；
　　个股净流入前五：爱尔眼科、益丰药房、美的集团、公牛集团、固德威；
　　中小市值增持较大的个股有：博创科技、亿田智能、联创股份等个股。
　　港股内资监测：
　　行业净流入前五：石油石化、传媒、社会服务、煤炭、非银金融；
　　行业净流出前五：银行、汽车、食品饮料、有色金属、机械设备；
　　个股净流入前五：美团-W、腾讯控股、中国石油股份、李宁、中国石油化工股份；
　　中小市值增持较大的个股有：鞍钢股份、龙湖集团等个股。大类资产CTA模型：
　　该模型基于大类资产池的截面动量作为主要的因子，结合非线性的权重组合，构建周度更新的大类资产配置模型。
　　基于该模型结果，本期建议对中证1000、A股有色金属/通信/白酒、港股医药生物/通信、能源/黑色系等资产保持乐观；建议对贵金属、十年期国债期货、可转债、信用债、利率债等资产保持谨慎。
　　风险提示
　　本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。