华鑫证券-鑫融讯：正常技术性调整-230201

　　双融余额
　　截至1月31日，上交所两融余额报8184.23亿元，较前一交易日增加24.37亿元；深交所两融余额报7173.40亿元，较前一交易日增加22.43亿元；两市合计15357.63亿元，较前一交易日增加46.80亿元。
　　最新观点
　　本周二，A股三大指数全天低开低走。截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌0.80%，创业板指跌1.26%，科创50跌1.67%，沪深300跌1.06%，上证50跌1.10%。上涨家数为2973家，低于前一交易日3820家，低于此前一周均值3225家。涨停家数为52家，低于前一交易日95家，高于此前一周均值38家。下跌家数为1904家，高于前一交易日1110家，高于此前一周均值1640家。跌停家数为29家，高于前一交易日10家，高于此前一周均值12家。北向资金净流入101.44亿元，前一交易日为净流入186.14亿元，上周均值为净流入97.03亿元。成交额为9022亿元，前一交易日为10625亿元，上周均值为7394亿元。北向继续大举净流入，市场由于节前的连续上涨之后，存在有技术性修复需求。长周期角度，当下调整是择机进场的机会。美联储加息进入尾声阶段，叠加美债收益率以及美元的走弱，人民币汇率相对强势表现，尤其在美国23年经济衰退预期逻辑，越发得到市场认可之后，外资已经成为A股的主要增量资金，同时我们认为此类特征的总量趋势大概率贯穿2023年上半年，而节前蓝筹股行情的启动其实已经为A股2023年的趋势性上涨奠定基础，尤其在当下继续大力扩大内需战略配合下，至关重要的变量疫情，并未见到节中的二次反扑，反而消费数据表现靓眼，因此节后消费类蓝筹对于资金的吸引度有望再上一台阶。
　　主题追踪
　　今日关注：人工智能、光伏设备、稀土永磁
　　1.人工智能主题：近期，微软官方宣布，已与OpenAI扩大合作伙伴关系。其声明称，作为两家公司合作伙伴关系的第三阶段，微软将向OpenAI进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资，以加速其在人工智能(AI)领域的技术突破。这款软件能够模拟人类的语言行为，与用户进行自然交互。上线短短5天，用户已经突破了100万。1月27日，美国政府与欧洲联盟委员会宣布达成协议，加速并强化人工智能(AI)在农业、卫生保健、应急响应、气候预测和电网等领域的应用合作。AI建模是运用多种机器学习算法，通过对数据的分析形成符合逻辑的决策，有助提高政府运转和服务效率。建议关注：云从科技-UW（688327）、科大讯飞（002230）
　　2.光伏设备主题：1月16日，国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据，截至12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%；太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。2022年12月25日，西藏最大光伏保供项目—华电那曲色尼区12万千瓦光伏电站实现全容量并网发电。2022年12月21日，国家发改委、国家能源局发布的《关于做好2023年电力中长期合同签订履约工作的通知》，鼓励电力用户与新能源企业签订年度及以上绿电交易合同。建议关注：海优新材（688680）、金辰股份（603396）
　　3.稀土永磁主题：1月5日，比亚迪正式发布全新高端汽车品牌仰望及其核心技术“易四方”，并指出汽车电机的核心部件基础之一便是稀土永磁，“易四方”的四电机有望实现单车稀土永磁用量翻倍增长。1月12日，中汽协预测，2023年新能源汽车销量有望超过900万辆；乘联会则预计新能源乘用车销量或达850万辆，新能源汽车单一领域稀土永磁需求有望达到9万吨，其中因多电机带来的增量需求有望达1万吨以上。重点关注：广晟有色（600259）、北方稀土（600111）
　　风险提示
　　疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。