海通证券-互联网行业周报：22Q2互联网投融资呈下降趋势，企业服务领域位居数量首位-220813

　　港股互联网。本周（2022.8.5-2022.8.12）恒生指数下降0.13%，恒生科技指数下降1.49%。主要港股互联网公司涨跌幅前三网易-S（3.48%）、心动公司（3.09%）、阅文集团（2.43%），涨跌幅后三京东集团-SW（-9.29%）、祖龙娱乐（-6.24%）、快手-W（-4.60%）。截至8月12日，港股通主要持仓港股互联网公司腾讯控股（1884.5亿元人民币，环比+0.1%）、快手-W（305.0亿元人民币，环比-7.5%%）、美团-W（1014.9亿元人民币，环比-3.3%）。
　　美股互联网。本周（2022.8.5-2022.8.12）道琼斯工业指数上涨2.92%，纳斯达克指数上涨3.08%。主要美股互联网公司涨跌幅前三为奈飞公司（9.93%）、脸书（8.01%）、虎牙直播（7.48%），涨跌幅后三为兆言网络（-9.04%）、京东（-7.85%）、TAKE-TWO（-3.16%）。
　　本周行业观点：2022Q2全球及国内互联网投融资整体延续下降走势。2022年Q2全球互联网投融资金额总计629亿美元，同比减少31.9pct，环比减少25.7pct；全球投融资案例数为4251笔，同比减少3.4pct，环比减少4.7pct。
　　2022年Q2我国互联网投融资金额总计28.5亿元，占全球互联网投融资金额的4.53%，同比减少69.9pct，环比减少16.7pct；我国投融资案例数为345笔，占全球互联网投融资案例数的8.12%，同比减少36.0pct，环比增加6.8%。
　　2022Q2全球及国内互联网早期融资占比均有提升，同比提升5.5pct/14.0pct。2022年Q2全球互联网种子天使轮占比59.3%，A轮占比22.3%，早期融资共占比81.6%，同比提升5.5pct，环比提升2.1pct。2022年Q2国内互联网种子天使轮占比50.5%，A轮占比31.6%，早期融资共占比82.2%，同比提升14.0pct，环比提升11.9pct。整体来看，国内互联网投融资中早期融资比例大幅升高，与全球互联网早期融资比例基本持平。
　　2022Q2全球及国内互联网投融资案例中企业服务领域位居数量首位。全球互联网细分领域投融资案例数前四分别为企业服务836笔、互联网金融780笔、电子商务589笔、医疗健康349笔。国内互联网细分领域投融资案例数前五分别为企业服务89笔、应用基础设施37笔、IT服务34笔、电子商务28笔、医疗健康24笔。
　　2022Q2全球互联网投融资金额中应用基础设施和企业服务占比增长，国内电子商务领域显著增长。全球互联网投融资金额占比较高的细分领域中，应用基础设施类大幅上升，企业服务类略有上升，医疗健康类基本持平，而电子服务及互联网金融均呈下降趋势。国内互联网投融资中电子商务类金额占比显著提升，应用基础设施类略为提升，企业服务类显著下降。
　　本周重点数据追踪。1）直播电商：上周（2022.8.1-2022.8.7）抖音直播销售额前十主播中，销售额合计8.00亿元，环比下降1.1%；销售量合计2306.1万件，环比下降5.5%。2）哔哩哔哩创作者氛围：哔哩哔哩近7天投稿UP主平均占比6.15%，环比上升0.05pct。3）本周腾讯旗下《王者荣耀》、《和平精英》、《穿越火线》和网易旗下《梦幻西游》近7日日均iPhone中国收入分别达332.1万美元、176.9万美元、110.2万美元和81.8万美元，领先同业。
　　风险提示：政策监管变化、行业竞争趋于激烈。