光大证券-计算机行业鸿蒙产业跟踪报告之一：华为开发者大会来临，鸿蒙产业生态快速发展-211019

　　行业新闻：华为开发者大会举办在即，鸿蒙产业落地推进持续加码。2021年华为开发者大会将于10月22-24日举行，华为将在大会上发布升级版的全屋智能战略，鸿蒙OS3.0也有望在会上发布。大会期间还将开设互动体验区，鸿蒙生态伙伴将携最新产品亮相。截至2021年9月23日，HarmonyOS2.0升级用户数已突破1.2亿。
　　定位高远：鸿蒙是定位于物联网时代的全新操作系统，拥有广阔的发展土壤。鸿蒙系统（HarmonyOS）是华为开发的一款面向未来的全场景分布式智慧操作系统，覆盖1+8+N全场景终端设备（其中1代表智能手机，8代表PC、平板、手表、智慧屏、AI音箱、VR/AR设备、车机，N代表IOT生态产品）。华为于2020年9月及2021年5月分两次将鸿蒙系统的L0-L2分支源代码全部捐献给开放原子开源基金会，形成基金会的OpenHarmony（开源鸿蒙）项目群，鸿蒙产业的进化与推广步入加速期。
　　发展迅猛：生态快速成熟壮大，2021年预计将有3亿+终端搭载鸿蒙。在2021年5月21日举行的华为生态大会2021中，华为轮值董事长徐直军强调：华为计划2021年将华为1+8的设备全面升级到HarmonyOS，预计到2021年年底升级到HarmonyOS的华为1+8设备会超过2亿台。同时面向第三方的合作伙伴也在进行全面的匹配，截至2021年5月21日，鸿蒙生态已经发展了1000多个智能硬件合作伙伴，50多个模组和芯片解决方案合作伙伴，预计2021年年底包括智能家居，健康仪器，出行，教育等各类终端的设备数量会超过1亿台。
　　投资建议：根据鸿蒙落地推进顺序与产业规律，建议关注4条投资线索：
　　1、移动端信创因鸿蒙而始，是鸿蒙推广第一阶段弹性最大的产业方向，建议关注优博讯（以鸿蒙定制的物联网智能终端供应商，业绩受益弹性最大，戴维斯双击空间巨大）、拓维信息（基于开源鸿蒙的工业互联网和教育行业发行版和行业泛终端），其余以鸿蒙系统定制终端设备的生产商亦建议关注。
　　2、国产芯片，是鸿蒙渗透率上升过程中受益空间最大的方向，建议关注全志科技、瑞芯微、芯海科技。
　　3、服务鸿蒙推广的企业，当鸿蒙产业影响力加大、下游适配需求上量后拥有巨大空间，建议关注润和软件（华为深度合作伙伴，为下游产商提供鸿蒙开发套件、鸿蒙解决方案）、中科创达、中软国际、诚迈科技、东软集团、东方中科。
　　4、鸿蒙生态应用企业，当鸿蒙设备群数较大后具备一定想象空间，建议关注科蓝软件、梦网集团、万兴科技。
　　风险分析：鸿蒙等相关产业落地进度不及预期，鸿蒙生态建设不及预期，行业成熟后竞争加剧的风险。