华泰证券-计算机行业：国产生产控制类软件迎发展机遇-210923

1. 关注我国MES等生产控制类软件生产控制类软件包括MES、PLM、QMS等，其中生产执行系统（MES）通过信息交互实现制造运营管理，用于填补上层管理和下层控制间的空白。

2. MES与工业环节紧密相关，生产性质差异导致MES建模差异，并影响与之配套的其他模型，因此MES产品在流程、离散行业应用有所区别。

3. 据e-works，中国MES市场规模有望从2020年的43.1亿元升至2022年的57.2亿元。

4. 我们认为MES产品呈现出低代码与模型驱动、信息桥梁与集成化、细分行业产品持续深化及云MES加速渗透四大趋势，以MES为代表的生产控制类软件发展或进一步加速，建议关注国产生产控制类软件厂商。

5. QMS满足企业建设质量管理体系的需求质量管理体系（QMS）是基于ISO/TS体系管理要求展开设计和开发的质量管理系统，旨在通过构建一个动态的产品特性质量监控系统，实现对生产过程的实时动态监控。

6. QMS系统的存在则可以帮助企业建立全流程的标准化质量监管体系，通过与ERP、MES、PLM等系统实现兼容对接，从而实现全周期产品质量追溯，精细化质量管理决策。

7. 从厂商看，QMS厂商包括Hexagon、Siemens等。

8. APS系统通过智能排程提升生产效率高级计划与排程（APS）是指均衡供应链与生产过程中各种资源，在不同的供应链和生产阶段给出最优的生产和排程计划，实现快速计划排程，并对需求变化作出快速反应。

9. APS系统通过接受来自ERP的订单来制定生产计划，从而提高生产效率。

10. 当前，随着APS引擎的成熟，使理论化的数学解析计划方法达到了实用程度，APS系统进入功能拓展阶段。

11. APS厂商包括Asprova、PlanetTogether、Siemens、Dassault等。

12. EAM系统帮助企业追踪、管理资产，适应经营环境的变化企业资产管理（EAM）系统关注整个资产生命周期，通过集中资产信息、资产远程监控和实时分析诊断等功能帮助企业追踪、评估和管理资产。

13. 从模块看，包含工作管理、资产维护、规划和调度、供应链管理等，也可以扩展人力资源、采购、风险管理、财务、文档管理等功能。

14. EAM系统的发展与计算机技术、网络技术、数据库技术和检修方式的发展密不可分，相关厂商包括Infor、IBM、SAP、IFS等。

15. WMS系统实现物流仓储软硬件连接协同仓储管理系统（WMS）对批次管理、物料对应等功能进行综合运用和管理，上承ERP、MES等系统，并进行入库、出库、质检等管理，进而向下将信息传送至PDA、电脑、等设备，实施领料、盘点、包装、发货等流程，实现仓储信息化管理。

16. 国内WMS厂商经多次迭代逐步缩小与国际领先厂商的差距，并制造出更符合中国本土企业物流特点的WMS产品。

17. 据前瞻网2024年我国WMS市场规模或达到61亿元，2020-2024年CAGR有望达11%。

18. PLM系统市场规模持续扩大，对产品进行全生命周期管理产品生命周期管理（PLM）通过对企业知识型资产的管理，实现对产品的数据管理、项目管理、变更管理、协同管理、标准化管理、安全管理等。

19. 分区域看，北美将持续主导PLM市场增长，亚太地区PLM普及程度有望进一步提高。

20. 竞争格局方面，据enlyft，截至2021年8月，西门子、达索、PTC等行业龙头占据70%市场份额，处于领先地位。

21. 风险提示：数字化转型不及预期、市场竞争加剧。