五矿期货-金融期权日报-210910

　　【行情要点】
　　市场行情：上证50ETF日内行情弱势盘整震荡，日线上低位反弹上升受阻回落后窄幅波动。截至收盘，上证50ETF跌幅0.28%报收3.240;沪300ETF下跌0.04%报收5.042;深300ETF下跌0.12%报收5.030;沪深300指数下跌0.04%报收4970.01。
　　【期权盘面】
　　隐含波动率：金融期权标的市场行情震荡回落，金融期权隐含波动率持续下降。截止收盘，上证50ETF期权下降0.49%至20.00%，沪300ETF期权下降0.43%至17.07%，深300ETF期权下降0.39%至18.41%，沪深300股指期权下降0.72%至18.06%。
　　持仓量PCR:期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。市场行情弱势震荡，金融期权持仓量PCR小幅下降，截止收盘，上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.77，沪300ETF期权持仓量PCR报收1.28,深300ETF期权持仓量PCR报收1.22,沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.82。
　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，上证50ETF的压力线为3.30和支撑线为3.20;沪300ETF的压力线为5.25，支撑线为5.00；深300ETF的压力线为5.25,支撑线为4.90;沪深300指数的压力线为5000，支撑线为4800。
　　【结论与操作建议】
　　上证50ETF期权：上证50ETF弱势盘整震荡。操作建议，构建DELTA中性组合策略，获取时间价值，根据市场行情变化，动态的调整持仓DELTA，使得持仓保持中性，若市场行情快速大涨或大跌，则逐渐平仓离场。如上证50ETF,S_510050_2109C3.30@10,S_510050_2109C3.40m0*S_510050_2109P3.20@10，S5100502109P3.10@10。