侠盾研报网,专业研报大数据平台,收录各类研报、行业研报、券商研报、股票分析报告、行业研究报告等,已收录投研文档共计 31375855 份!
您当前的位置:首页 > 研报 > 投资策略 > 研报详情

光大证券-每日策略丨高位周期股分化加剧,资金回流工业母机【公众号研报】-210915

上传日期:2021-09-15 14:36:00  研报作者:光大证券微资讯  分享者:hotangenl   收藏研报
原文附件:光大证券-每日策略丨高位周期股分化加剧,资金回流工业母机【公众号研报】-210915.weixin

【研究报告内容】


  9月15日每日策略.mp3 音频: 进度条 00:00 / 06:25 后退15秒 倍速 快进15秒 01 盘面观察 昨日,三大指数全天分化,沪指震荡下跌,创指冲高回落,个股跌多涨少。截至收盘,沪指收报3662.60点,跌幅1.42%;深成指收报14626.08点,跌幅0.54%;创业板指收报3236.55点,涨幅1.32%。盘面上,鸿蒙、工业母机、盐湖提锂、锂电池等板块领涨,钢铁、有色、证券、云游戏等板块跌幅靠前。 02 策略研判 盘面上,大小指数全天分化,券商、保险等权重板块和钢铁、有色等周期股集体回调,沪指较为弱势,午后跌幅有所扩大。创业板指早盘拉升涨逾2.5%,午后涨幅明显收窄,工业母机、医疗器械、油气板块表现活跃,个股普跌,两市超3300股飘绿,北上资金当日净卖出41.28亿元。 市场一波三折,开盘锂电不及预期叠加科技股无修复,预示了早盘锂电的分歧,随后创指拉出大阳线,稳定了情绪,带领资金又重回锂电。到了午盘,市场又引发兑现潮。这里好的现象是,临近盘尾市场各方向承接尚好,短期来说是有修复预期的,按照近期规律来看,每一次的调整都是布局的机会。 值得一提的是,在午后指数大幅跳水、资金出逃周期股的同时,工业母机板块大幅反弹,这也是市场前期热门概念,可以认为,短期资金有一个避高就低的动作,后市可以继续关注这一板块。 整体来看,今年在货币宽松、经济复苏、供需错配的带动下,大宗商品价格均有大幅上涨,从而带动了A股资源板块的大行情。下半年,煤炭、钢铁、有色等行业供需错配的逻辑依然存在,资源板块的业绩将继续保持较高增速,行情有望持续到四季度。 03 市场热点 云南省限产力度再加码, 工业硅行业供需持续趋紧! 据新浪网报道,近日,云南省发改委发布《云南省节能工作领导小组关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》,为遏制高耗能、高排放项目盲目发展,云南省发改委提出,加强黄磷、工业硅行业生产管控,确保2021年9-12月黄磷生产线及工业硅企业月均产量不得超过2021年8月份产量的10%(即削减90%产量)。 云南省是我国工业硅产量大省,今年1-8月云南工业硅产量占全国比例为14.4%,如上述减产政策完全落地,则四季度国内工业硅产量将明显收缩,工业硅价格有望进一步上涨。 2021年以来,由于下游需求的持续旺盛,以及工业硅产能因限电问题难以完全释放,导致国内工业硅供需错配问题日益严重。截至9月13日,国内工业硅价格相比年初上涨约118%,在限产政策继续保持高压态势下,工业硅价格短期将维持强势。 根据市场公开资料显示,相关产业链上市公司包括:合盛硅业、新安股份、兴发集团、东岳硅材等。 钛白粉龙头企业涨价, 行业壁垒有望实现突破! 据新浪财经消息,钛白粉龙头企业龙佰集团发布公告,即日起各型号钛白粉售价在原价基础上对国内客户上调700元人民币/吨,对国际客户上调100美元/吨。 龙佰集团作为钛白粉全球龙头,目前拥有101万吨/年钛白粉产能,产能位居亚洲第一,全球第三,另一龙头中核钛白近期也发布公告上调钛白粉销售价格1000元人民币。钛白粉行业此次涨价,主要是因为原料价格上涨,进入“金九银十”需求旺季,短期来看,整体价格有望维持强势。 需求端上,随着全球经济逐步复苏,建筑业景气度逐渐回暖,国内涂料行业开工率持续提高,对于钛白粉的需求将持续提升。据机构预测,2021年钛白粉需求增速有望达7%,国内需求量达255万吨。 落脚到A股市场,钛白粉企业的估值体系变化的核心在于企业未来发展的方向,龙头企业有望通过钛白粉产业链的综合利用,快速切入新能源磷酸铁产业,培育新的利润增长点。 根据市场公开资料显示,相关产业链上市公司包括:龙佰集团、中核钛白、天原股份、惠云钛业等。 本文内容综合自:Wind、财联社、光大研究所 唐黛 S0930621030010 推荐 阅读 重磅!一文览尽北交所发行、交易规则(文末有彩蛋) 光大证券微资讯 , 打怪升级靠肝,精选层带你直接上王者~ #基金#理财#证券#精选层#新三板 视频号 扫码关注 免责申明:本文由光大证券向其机构或个人客户提供,其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容,不构成对任何人的投资建议,亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作,风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正,但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下,光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险,投资需谨慎。
 报告详细内容请查阅原报告附件
侠盾智库研报网为您提供《光大证券-每日策略丨高位周期股分化加剧,资金回流工业母机【公众号研报】-210915.weixin》及光大证券相关投资策略研究报告,作者光大证券微资讯研报及上市公司个股研报和股票分析报告。
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!