海通证券-指数良性调整;资源集体回落、新热点接力!【公众号研报】-210915

　　周二市场以分化调整为主，三大指数午后跳水，沪指震荡下行失守3700点整数关口，创业板指涨幅收窄至1.32%，走势强于主板。盘面上，两市个股普跌，钢铁、有色、船舶、建筑等板块跌幅居前；鸿蒙概念、工业母机、有机硅、CRO等板块涨幅居前。两市近3300家个股下跌，赚钱效应较弱。两市成交额超1.5万亿，连续第40个交易日量能破万亿。北向资金全天净卖出41.29亿元，其中沪股通净卖出37.84亿，深股通净卖出3.45亿。 今天走势最强的是鸿蒙概念股，华为鸿蒙概念经过两个多月的调整，领涨股一度接近腰斩，9月13日华为智慧办公新品发布会上，华为消费者业务CEO宣布，鸿蒙系统的用户数已突破1亿，成为全球用户破亿最快的移动操作系统，受此消息刺激鸿蒙概念全线走强。 目前鸿蒙系统的渗透主要在华为自有的手机、PAD、手表等移动端及智能硬件，随着智能家电格力、海尔、老板等厂商搭载鸿蒙系统的产品发布和销售，鸿蒙系统渗透率有望在第四季度进一步爆发。 近期表现强势的有色、钢铁、煤炭等板块今日开盘即大幅回落，午后再度震荡下挫，周一视点中也提示了相关风险。从板块内来看，分化较为明显，周期板块中表现较好是化工、石油等，磷概念、有机硅继续受益于云南发改委关于完成耗能双控目标任务的政策，预计对四季度的磷、硅等产量带来较大的影响。 总的来说，临近中秋假期，资金高位接力意愿或下降，大盘经过前期的上涨，短期的回调反而是调仓换股的时机，建议投资者逢低关注低估值绩优股，以及科技、锂电、新基建等相关板块。 涨停分析 TODAY'S DAILY LIMIT ANALYSIS 01 锂电池 涨停揭秘： 宁德时代拟在江西省宜春市投资建设宁德时代新型锂电池生产制造基地(宜春)项目，项目总投资不超过135亿元。项目建设期为预计自开工建设起不超过30个月，项目规划用地面积约1300亩。本周二Pilbara第二次拍卖锂精矿，较上次1250美元/吨价格或继续上涨。上次拍卖价格超预期，锂价加速上涨，连续两周单周涨超1万元。 02 华为鸿蒙 涨停揭秘： 9月13日晚间，华为发布了笔记本、一体机、打印机等数款新品，同时宣布HarmonyOS 2升级用户数突破1亿。华为表示，自6月2日HarmonyOS 2启动手机、平板等百款机型升级计划以来，升级速度屡创记录。开启升级仅一周，升级用户数破千万；一个多月后，升级用户数突破3000万；截至9月12日，历时仅三个月，HarmonyOS 2的升级用户数已超过1亿，HarmonyOS成为全球最快用户破亿的移动操作系统。 03 锂电池 涨停揭秘： 无论是人工智能还是工业互联网、工业大数据等前沿高端概念，还是最基础的加工制造业，都离不开过硬的机床技术。这也是其被称为“工业母机”的原因。8月20日的国资委会议强调，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。 资金动向 TODAY'S FUNDING TRENDS 行业板块资金流向情况 个股资金流入前十 个股资金流出前十 市场研判 【港股】 今日早盘，恒指走势反复，港股高开，此后一度跌超0.5%，临近午盘，恒指跌幅收窄，午后恒指跳水大跌，截至收盘，恒指跌1.21%，报25502.23点，国企指数跌1.7%，红筹指数涨1.48%。 恒生科技指数大跌1.21%，阿里健康跌6.8%，携程跌超6%，快手、哔哩哔哩跌超2%，美团、腾讯跌超1%。有色股大跌，五矿资源跌超7%，金川国际、中国东方集团跌近7%，江西铜业、中国铝业跌超5%。恒大系股票低迷，中国恒大跌11.87%，恒大物业跌12%，恒大汽车跌近25%。爱康医疗涨超20%，春立医疗涨超10%。药明巨诺跌13.82%。 近期在政策进一步规范引导下，港股市场的一些板块调整幅度已经较充分，可挖掘的投资机会逐渐显现。实际上，从历史估值波动来看，港股比A股波动要小很多，特别适合做长期价值投资。展望后市，投资者可以消费、医药、科技、先进制造为主要布局领域，持续挖掘具有较高成长潜力的优质个股。 【期货】 周二国内商品期货市场涨跌互现。工业品表现分化，其中锰硅涨超4%，20号胶涨超3%，乙二醇、PTA涨超2%，而焦煤、焦炭跌超5%，沪铝、玻璃、沪镍跌超4%，螺纹钢、纯碱、热卷跌超3%。农产品窄幅震荡，其中红枣、菜粕涨超1%，而生猪跌超2%，淀粉跌超1%。 技术上，文华商品指数周二日内宽幅震荡收下影阴线，后续需要关注指数能否于十日线企稳再次有效上攻。操作上，倘若指数于此企稳，强势品种仍可以逢支撑位适当做多，之后再根据上涨力度调整仓位。 【期权】 9月14日上证50ETF现货报收于3.228元，下跌1.62%，上证50ETF期权总成交面额1143.680亿元，期现成交比为0.27，权利金成交金额18.690亿元；合约总成交3492932张,较上一交易日增加40.12%，总持仓3608116张，较上一交易日减少0.28%。认沽认购比为0.86(上一交易日认沽认购比0.86)。 沪深300ETF现货报收于4.998元，下跌1.30%，沪深300ETF期权总成交面额1143.280亿元，期现成交比为0.27，权利金成交金额18.100亿元；合约总成交2276651张,较上一交易日增加47.05%，总持仓2007037张，较上一交易日减少1.31%。认沽认购比为1.08(上一交易日认沽认购比1.00)。 免责声明： 以上信息仅反映期权市场交易运行情况，不构成对投资者的任何投资建议。 【涨停板分析】 【本周新股】 财经新闻 【新风口！这一细分领域国产化率仅12%】 【宏观】 1、【央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作】 央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。 2、【去年基本养老保险基金权益投资收益额1135.77亿元 投资收益率10.95%】 从全国社会保障基金理事会获悉，该机构发布的《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告（2020年度）》显示，2020年，基本养老保险基金权益投资收益额1135.77亿元，投资收益率10.95%，高于去年的9.03％水平，也远高于受托运营以来年均投资收益率。 【产业】 1、【国家能源局公布全国整县推进分布式光伏名单：676个县市】 国家能源局公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单，全国共有676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点。试点工作要严格落实“自愿不强制、试点不审批、到位不越位、竞争不垄断、工作不暂停”的工作要求。试点过程中，不得以开展试点为由暂停、暂缓其他项目立项备案、电网接入等工作。对于试点过程中不执行国家政策、随意附加条件、变相增加企业开发建设成本的，将取消试点资格。 2、【硅料价格重回年内高点】 经历了短暂的低潮后，硅料价格自8月中旬以来触底回升，已连续多周上涨。据中国有色金属工业协会硅业分会数据称，上周多晶硅价格继续小幅上涨，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价涨幅在1%以内，一线大厂复投料主流长单成交价在21.1万-21.3万元/吨左右，散单成交区间为21.4万-21.7万元/吨。硅料价格再次站上今年高位，均较年初上涨约140%。 3、【商务部：将适时推出政策支持举措 加大对中小微外贸企业帮扶力度】 商务部副部长任鸿斌9月14日表示，下一步，适时推出针对性强的政策支持举措，加大对中小微外贸企业的帮扶力度。积极参与高标准的多边区域贸易安排。积极支持跨境电商、海外仓、市场采购、离岸贸易等外贸新业态新模式的发展。 【楼市】 1、【深圳房产中介数量锐减 超100家房产中介关闭门店】 根据深圳市房地产中介协会发布的报告，截至今年6月30日，深圳市实名登记的星级从业人员数量为45458人，比去年同期减少11.8%。该协会通过对深圳市4161间中介门店的摸底调查发现，今年上半年有104间门店已关闭且已办理工商注销，计划或已关停的门店占比达11.1%，房产中介行业正在经历肉眼可见的萧条。 新闻解读 【华为昇腾今年将启动建设超20个AI计算中心 产业规模将超2万亿美元】 【我国5G终端连接数全球占比超过80% 光纤或将迎来新一轮景气周期】 据最新消息报道，我国建成全球最大规模光纤和移动通信网络。5G基站、终端连接数全球占比分别超过70%和80%。5G产业加快发展，5G手机产品加速渗透。会上发布的数据显示，今年1至8月，国内5G手机出货量1.68亿部，同比增长80%。 机构指出，国内上一轮光棒新增产能释放接近尾声，并且价格持续下降承压，将加速出清中小产能。展望未来，5G/云计算/物联网/AI拉动的新一轮流量高增长周期将带动光纤需求新一轮景气，在今年光纤价格下挫过程中供给端产能将持续出清，未来供求关系将逐步改善，行业有望进入新一轮景气周期。