国海证券-计算机行业周报：“国资云”加速推进，建议关注IDC、云安全-210829

1. 投资要点：上周回顾上周计算机板块（中信分类）下跌0.39%，涨幅排名位列30个行业中第23位，同期沪深300上涨1.21%。

2. 计算机板块跑输大盘。

3. 本周观点加速推进国企数字化转型，各省市陆续布局“国资云”。

4. 2020年9月，国务院国资委办公厅印发《关于加快推进国有企业数字化转型的通知》，各省市积极响应；2021年浙江省下发《浙江省国资国企数字化改革行动方案（2021-2025）》，提出推进“国资云”平台应用；2021年4月28日四川省发布了首个国资企业专属云“四川国资云”；重庆去年也就开始进行“国资云”平台的建设，截至今年7月，已进行到二期招标阶段，包括建设国资监管统一数据共享中心等；上周，网传的天津国资委《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》要求国资企业从第三方公有云平台向国资云平台迁移，原则上最迟在2022年9月前完成。

5. “国资云”的推进直接利好IDC、云安全等行业，长期利好信创。

6. 国内党政、国企上云将主要采用私有云模式，IaaS层是数据存储管理的核心，基于对数据安全的日益重视，IaaS层将由政府、国资背景企业主导，国资背景的不少公司都在加速IDC布局，进行底层数据的掌控，守护云安全；随着国资云建设、云迁移加速，国资相关背景的IDC厂商将直接受益。

7. PaaS目前主要以阿里云、华为云为主，以及ERP厂商金蝶、用友提供相应云平台，由于PaaS主要是为使用者提供云中的完整开发和部署环境，开发人员可自行定义和开发应用，因此预计未来仍将保持现有的以华为、阿里等平台技术作为支撑，但将控制对平台的运营权。

8. 此外，无论是《数据安全法》的即将实施，还是“国资云”的建设等，无一不表明了国家对数据安全的重视，因此守护云安全亦是未来发展重点。

9. 此外，“国资云”推进也同样是加速国企信息化建设、国企上云的具体表现，长期来看将驱动国产芯片、服务器等基础设备需求量上行。

10. 国务院、各地国资委积极布局云计算产业，其中：1）IDC、IaaS：中国电信、中国移动、中国联通、宝信软件、数据港、美利云、易华录、浪潮信息、铜牛信息、云赛智联、杭钢股份等；2）云安全：卫士通、深信服、奇安信、安恒信息等;3）此外建议关注信创：中国长城、中国软件、东方通、景嘉微等。

11. 本周建议投资者关注以下几个方向：1）数据安全：易华录、卫士通、奇安信、深信服；2）信创：中国长城、景嘉微、福昕软件、中国软件、诚迈科技；3）工业软件：中望软件、霍莱沃、用友网络、鼎捷软件、能科股份；4）智能汽车：中科创达、锐明技术，四维图新；5）医疗IT：健麾信息、易联众、卫宁健康；6）金融科技：东方财富、恒生电子、高伟达、宇信科技；7）电子票据：博思软件、东港股份。

12. 2021年计算机行业维持高景气，营收及利润预计将保持较快增长，我们维持计算机行业“推荐”评级。

13. 风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。