五矿期货-金融期权日报-210729

　　【行情要点】
　　市场行情：上证50ETF日内行情冲高回落后再次拉升，而后小幅波动至收盘，日线上破位下行大跌后弱势盘整震荡。截至收盘，上证50ETF上涨0.86%报收3.183；沪300ETF上涨0.21%报收4.819；深300ETF下跌0.06报收4.804；沪深300指数上涨0.19%报收4760.48。
　　【期权盘面】
　　隐含波动率：市场行情弱势震荡，金融期权隐含波动率逐渐下降。截止收盘，上证50ETF期权下跌0.80%至21.06%，沪300ETF期权下降1.09%至20.30%，深300ETF期权下降7.26%至21.28%，沪深300股指期权下降1.66%至21.26%。
　　持仓量PCR:期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。市场行情弱势空头下小幅波动，金融期权持仓量PCR窄幅变化，截止收盘，上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.60，沪300ETF期权持仓量PCR报收0.72，深300ETF期权持仓量PCR报收0.58，沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.58。
　　最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，上证50ETF的压力线为3.40和支撑线为3.30；沪300ETF的压力线为5.25，支撑线为5.00；深300ETF的压力线为5.25，支撑线为5.00；沪深300指数的压力线为5200，支撑线为5000。
　　【结论与操作建议】
　　操作建议：上证50ETF维持空头趋势下弱势盘整。操作建议，构建卖出看涨期权组合策略，获取时间价值，若市场行情反弹一个行权价，则逐渐平仓离场。如上证50ETF期权，S_510050_2108C3.3.30@10和S_510050_2108C3.40@10。