方正中期期货-股票期权及股指期权报告-210727

　　【行情复盘】
　　7 月 27 日，沪深 300 指数跌 3.53%，报 4751.31 .上证 50 指数跌3.16%，报 3126.38.
　　【重要资讯】
　　尾盘人民币汇率，债市及股市出现异动。北向资金大幅流出，股市重挫料与此有关。
　　国家统计局： 1-6 月，全国规模以上工业企业实现利润总额42183.3 亿元，同比增长 66.9%，比 2019 年 1-6 月份增长 45.5%，两年平均增长 20.6%； 6 月份，规模以上工业企业实现利润总额 7918 亿元，同比增长 20%。
　　央行 7 月 27 日开展 100 亿元 7 天期逆回购操作，中标利率 2.20%。Wind 数据显示，今日 100 亿元逆回购到期。
　　在岸人民币兑美元 16:30 收盘报 6.5040，较上一交易日跌 213 个基点。人民币兑美元中间价调升 29 个基点，报 6.4734。
　　【交易策略】
　　股指中长线维持震荡为主。波动率维持低位，后期有望维持震荡，中期以做多波动率策略为主，或者买入远月合约熊市价差策略。