万联证券-万联晨会-210726

　　核心观点
　　周五A股两市震荡下行，上证指数收盘跌-0.68%收报3550.4点，深证成指收跌-1.53%，两市成交额13787亿元；沪深300收跌-1.21%，上证50收盘跌-1.04%，创业板指跌-2.1%，科创50收盘跌-1.18%；北向资金净流出46.59亿元。海外方面，美国三大股指集体收涨，道指涨0.68%，标普500涨1.01%，纳指涨1.04%；欧洲股市普涨，亚太股市涨跌不一。国防军工、钢铁、汽车行业涨幅最大，计算机、餐饮旅游、医药行业跌幅最大。7月24日，全球财富管理论坛（GAMF）举办2021北京峰会，围绕"全球绿色复苏与ESG投资机遇"的主题展开中外对话与交流。央行副行长范一飞表示央行将继续探索激励政策，包括补贴、贴息、减免税等财税政策，以及提升绿色信贷和绿色债券吸引力的监管政策；推动ESG投资与固定收益产品相结合，引导养老金、保险、社保等具有一定社会属性的长期资金进入ESG投资市场，并纳入考评体系。行业方面，建议关注：1）景气度较高，成长空间较大，且政策支持力度较大的科技板块，如电气设备、光伏、半导体等行业；2）需求依然较大，行业利润仍在继续改善的钢铁行业等。