上海证券-投资组合报告-210531

　　投资摘要
　　6月策略观点
　　7月1日是建党100周年，6月份市场风险偏好趋于稳定。人民币持续升值背景下，北上资金加快流入，关注我国汇率政策表态的变化。6月美国通胀与就业数据披露后，市场对美联储退出量化宽松政策的时间表预期会进一步修正。
　　生态环境部拟于今年6月底前启动全国碳市场上线交易。首批纳入全国碳市场交易范围的是发电行业，后续钢铁、水泥、化工、电解铝、造纸等高耗能行业要加快纳入。未来上述行业新增产能审批趋严，生产成本增加。利好上市公司已有的先进产能价值重估。此外，看好一季报业绩良好的券商和军工板块，以及新能源汽车产业链。
　　策略组合
　　海康威视、锡业股份、青青稞酒、西部材料
　　行业投资组合
　　传媒行业：光线传媒
　　公用事业：长江电力
　　互联网传媒行业：宝通科技、完美世界、值得买
　　环保行业：瀚蓝环境、伟明环保、龙马环卫
　　电力设备和新能源行业：当升科技、宁德时代、晶澳科技、阳光电源
　　化工&新材料行业：万华化学、巨化股份、建龙微纳、利民股份、金禾实业
　　机械行业：至纯科技、天准科技