安信证券-计算机：鸿蒙2.0规模化推送在即，全场景生态航母扬帆起航-210512

　　鸿蒙 2.0 降临在即，全场景次世代 OS 诞生。 5 月 6 日，华为开通鸿蒙系统官方微博“@华为 HarmonyOS”，并在 3 日内圈粉超过 10 万粉丝。据北京日报报道，多方消息显示，最快在 6 月份华为鸿蒙系统有望正式开始规模化推送。此前，华为消费者业务软件部门总裁王成录曾于 4月 7 日在 TEDx 主题会议上透露，“保守估计”鸿蒙 OS 将会在 2021 年底覆盖至少 3 亿套设备。我们认为，本次鸿蒙 2.0 规模化推送表明其大范围推广在即，作为贯穿华为“1+8+N”全场景体系的重要一环将承担更为重要的角色。
　　鸿蒙 OS 打造坚实航母，生态伙伴有望扬帆起航。 我们自 2019 年以来进行了一系列针对华为全栈式生态体系的研究，并在 2019 年 6 月 1日的报告《鸿蒙背后的野心》中进行了市场上对鸿蒙 OS 最早的研究，其中前瞻性地指出了鸿蒙 OS 并非是面向海外打压的“备胎”，而是面向 AIOT 时代变革的跨时代布局。而今，华为“1+8+N”全场景体系羽翼渐丰，鸿蒙 OS 在华为智慧屏、智能穿戴、车机设备上“小试牛刀”后，本次 2.0 版本或将规模化推送。 根据上海证券报报道，华为将于 5月 18 日在上海举办 “HarmonyOS connect 伙伴峰会”。伴随鸿蒙 2.0 批量化上线，华为生态体系合作伙伴有望迎来重要发展机遇。
　　投资建议： 鸿蒙 2.0 规模化推送在即， 2021 年保守覆盖设备数或超过3 亿，并有望实现“1+8+N”全场景覆盖。我们认为，鸿蒙 2.0 作为次世代 OS，有望与 AIOT 时代革命形成共振，其规模化推送表明战略航母起航在即，将带动生态伙伴扬帆远航，建议关注科大讯飞、金山办公、中科创达、梦网集团、四维图新、东方通、用友网络、超图软件等华为合作伙伴标的。
　　风险提示： 鸿蒙 2.0 产品落地不及预期；贸易争端不确定性加剧。