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中银国际期货-金融期权日报-210225

上传日期:2021-02-25 20:08:00  研报作者:严彬  分享者:paike2015   收藏研报

【研究报告内容】


  今日沪深300指数高开低走,较前一交易日收涨0.59%,日内波动幅度在1.54%左右。受23、24日天津、郑州、青岛等多地发文实施宅地集中供应新规有关,沪深300指数中地产股涨幅居前,金融股对于沪深300指数上涨贡献较大。隐含波动率期限结构已经出现回归的迹象,虽然波动率整体中枢下跌,但是沪深300股指期权4月合约隐含波动率的跌幅要深于3月期权,后续等待波动率结构继续回归。波动率偏度也有所缓和,3月期权正偏幅度不足3%,其他ETF期权3月合约已经出现了负偏情况,预计短期沪深300股指期权近月合约偏度还会向下,前期偏度策略可以暂时适当出场。操作建议中性策略为主。
 报告详细内容请查阅原报告附件
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