东方财富证券-午盘解读：两市涨跌不一，医疗行业板块大涨-210122

　　【早盘回顾】
　　早盘两市涨跌不一，截至收盘上证指数下跌0.73%，报3595.00点；深证成指下跌0.34%，报15467.09点；创业板指上涨0.74%，报3307.86点。从盘面上看，行业方面，医疗行业、医药制造、包装材料、玻璃陶瓷、化肥行业等板块表现相对活跃，电信运营、珠宝首饰、保险、券商信托、工艺商品板块跌幅居前。概念方面，体外诊断、基因测序、CRO、精准医疗、电子烟等板块较强，水产养殖、盲盒经济、3D摄像头、WiFi、第三代半导体等概念板块表现较弱。量能方面，截止午市收盘两市合计成交7013.89亿元。
　　【午后机会】
　　根据集邦咨询发布的调查显示，受惠于远距办公与教学的新生活常态，加上5G智能手机渗透率提升和相关基础建设需求强劲的带动，2020年全球晶圆代工产能利用率满载。晶圆价格在第四季度有明显涨幅，约上涨5~10%，联电、世界先进等公司在第四季度将价格提高了约10%～15%，行业景气度有望持续。
　　随着5G智能手机需求、电动汽车需求的进一步释放、工业领域需求的逐步回暖，供不应求的情况将逐步从3C产品领域拓展到汽车领域，最后蔓延至整个8寸晶圆制造行业，并将在较长的时间内持续。从供给侧来看，8寸晶圆制造的产能供给逐季紧缺，8寸晶圆厂已多年鲜有新增投资，总产能规模停滞不前，制造设备的短缺继续钳制产能扩增。数据显示，2019年至2021年我国八英寸晶圆线的年产能增速约为10%，潜在增量有限。需求成长率将大于产能增速，8寸片紧缺将至少持续至2021下半年甚至2022年。由于头部8寸代工厂绑定了优质的客户以及芯片设计转移晶圆厂需要巨大的成本，因此预期头部厂商产能将更加紧张，有更大的潜在提价空间。