民生证券-计算机周报：科技创新大势所趋，新基建、信创重要性再次凸显-201221

　　本周随笔·科技创新大势所趋，新基建、信创重要性再次被强调
　　2020 年 12 月 18 日，中央经济工作会议召开，对经济发展做出了重要分析和部署， 其中提出强化国家战略科技力量、增强产业链供应链自主可控能力、大力发展数字经济、新基建等科技领域的重要工作任务。
　　自主可控成为科技产业重要议题，信创+工业软件有望得到更多支持。 会议指出“针对产业薄弱环节，实施好关键核心技术攻关工程，尽快解决一批“卡脖子”问题”。 我们认为： 1）政府端信创逐步推进。 2）信创逐步渗透到重要行业，从今年运营商服务器集采中，可以看出国产芯片的服务器正在扮演更重要角色。 3）本次经济工作会议提出尽快解决一批“卡脖子”问题，政策扶持有望从芯片、操作系统等领域延伸至 CAD、 CAE 等工业软件领域，工业软件领域有望受益。
　　新基建重要性再次被强调，看好 5G 核心技术变革下应用端机遇。 会议指出“要大力发展数字经济，加大新型基础设施投资力度。 我们认为， 5G 的普及是目前数字经济及新基建的核心主线，重点关注 5G 应用端以及基础设施建设，智能驾驶、超高清视频、工业软件三个领域受 5G 影响最直接，并且自身有望受政策等因素催化实现景气度上行。同时，政策催化下新基建有望进一步加码， IDC、服务器等基础设施建设有望持续受益。
　　本周观点
　　整体观点： 期待反弹，布局主线。 近期板块震荡行情持续，我们认为流动性持续宽松叠加风险偏好回暖预期强，同时政策层面本次中央经济会议再次将新基建、自主可控等作为重要任务，多重利好催化下板块年底有望企稳反弹。展望春季行情， 20 年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下，期待明年一季度春季躁动行情。推荐布局主线行情，主抓优质赛道核心资产：云计算、网络安全、金融 IT。
　　建议关注：
　　云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件
　　车联网：中科创达、千方科技
　　信息安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技
　　人工智能：汉王科技、科大讯飞、千方科技、虹软科技
　　工业软件：中控技术、鼎捷软件
　　超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技
　　医疗 IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海
　　信息技术创新：中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码、中科曙光
　　金融 IT：恒生电子、神州信息、长亮科技、同花顺
　　投资建议
　　推荐布局主线行情，主抓优质赛道核心资产，包括云计算、金融 IT、网络安全领域核心标的，同时关注业绩持续高增公司及工业软件领域。
　　 风险提示
　　疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期。