光大证券-每日策略丨市场高低切换无需担忧,千金难买牛回头!-201204

　　12月4日每日策略.mp3 From 光大证券微资讯 00:00 05:54 1.盘面回顾 12月3日，沪深两市震荡分化，沪指全天在平盘线下方弱势震荡，盘中下探5日均线支撑。创业板则震荡走高，站上2700点。板块上看，医疗、疫苗板块全天强势。半导体、农业种植、社区团购等板块轮番活跃。而有色、煤炭等顺周期品种则大幅回调。大金融板块继续分化。 截至收盘，沪指跌0.21%，报收3442点；创业板指涨1.10%，报收2712点。 2.关注头条 LG化学国内产能或将翻倍， 锂电池产业链需求持续扩张！ 消息：据新浪网报道，12月1日，知情人士消息称，LG化学计划明年将其在中国的动力电池产能提高一倍以上，以满足特斯拉在中国市场的业务增长需求。 点评：数据显示，今年一季度在全球动力电池市场中，LG化学以25%的市场份额击败宁德时代，重回全球动力电池龙头地位。这主要得益于欧洲市场新能源汽车销量的快速增长，市场预计今年欧洲将超过中国成为全球最大的新能源市场。 与此同时，随着国产特斯拉销量的持续攀升，LG化学加码扩产也意味着其在特斯拉产业链中的地位愈发重要。随着龙头企业的加速扩产，动力电池产业未来竞争将更为激烈。 落脚到A股市场，在政策目标约束下，新能源汽车行业长期成长趋势不改。当前行业发展逐步从重量向重质转变，重点把握核心零部件（三电等）、自动驾驶产业链、整车以及燃料电池产业链的布局机会。 3.市场热点 LNG再掀涨价潮， 把握主题性机会！ 据新浪财经消息，在国内、国际煤炭市场掀起一波涨价热潮的同时，LNG也迎来了一波涨价。12月2号54家LNG液厂码头涨价50-800元/吨，12月1号79家LNG液厂码头涨价。 10月中下旬以来，北方地区开始供暖，天然气需求回升， LNG进口量明显增加。据隆众航运统计，11月国内LNG进口量为620.03万吨，环比增长23.48%，自今年3月以来首次突破六百万吨。 中长期看，《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》提出，到2030 年天然气占比达到15%左右。2019 年，天然气消费量占一次能源消费比重为7.8%，距离2030 年目标15%有较大距离。据机构测算，在上述政策目标约束下，2019-2030年国内天然气消费量年均增速为7.7%。 落脚到A股市场，冬季采暖季到来，短期LNG价格看涨，概念股值得跟踪。中长期看，在能源结构调整的大背景下，天然气消费需求有望持续保持高速增长，天然气产业链上的生产、储存、运输和消费等环节企业将持续受益。 4.策略研判 整体来看，市场风格分化开始收敛，资金开启高低位切换。前期调整充分的医药、养殖、农业、半导体等板块强势反弹，而顺周期品种则回调明显。沪指在5日均线上方弱势运行，虽然上行压力较大，但下方支撑也较为坚实。创业板指数重心显著抬升，5日均线拐头向上。 但成交量仍偏保守，预计短线市场仍以弱势整固为主。风格上重点把握医药、电子、传媒等成长类题材中优质标的反弹机会。 盘面上看，顺周期品种的回调在预期之中。考虑到年底前市场资金面难有明显宽松，预计12月大盘总体仍是区间震荡格局，配置上宜趋于均衡。 总之，市场风格在阶段分化后开始趋于收敛，顺周期品种继续释放结构性风险，科技成长板块偏好回升。存量格局下，预计短线市场仍以弱势整固为主，重点把握超跌成长股的修复机会。策略上，均衡配置，把握军工、医药、半导体、消费电子等方向。 本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所 免责声明 本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 点击下方“阅读原文”，立即开户