上海证券-基金周报 | 金融地产主题基金涨幅领先,债券基金业绩回暖!-201202

　　基金市场周报（2020.11.23 - 11.27） · 文中图表均可点击查看清晰大图 · 本期（11.23-11.27）沪深股市走势分化，上证综指上涨0.91%，深证成指本期跌1.17%。债券市场情绪逐步修复，中证全债指数收涨0.19%。海外权益市场多数收涨，国际油价回暖。本期除主动投资股票基金和主动投资混合基金外其他类型基金均获得正收益，指数型股票基金、主动投资混合基金和主动投资股票基金分别录得0.03%、-0.89%和-1.42%的收益率；主动投资债券基金平均收益率为0.10%。QDII基金平均收益率录得1.00%。 基金指数近一年收益率走势 起止时间：2019年11月25日——2020年11月27日 各类型基金本期收益率（%） 数据截至2020年11月27日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值。 权益类：金融地产主题基金涨幅领先 行业方面，申万一级子行业指数近半收涨。随着人民币贷款加权平均利率在年内首次回升，工业企业利润和利润率仍强劲修复、且有望持续修复的情况下，大金融板块涨势良好，银行和非银金融行业本期分别上涨4.38%和3.91%，涨幅位居前二。采掘行业本期上涨2.70%，排名第三。 主题基金表现来看，仅有金融地产、国防军工和能源资源主题基金录得正收益。金融地产主题基金本期走强，在相关板块上涨的行情下，本期得2.82%的正收益，位居第一。国防军工主题基金延续上期强势表现，本期涨0.51%，排名第二。能源资源主题基金本期以0.35%的平均收益位列主题基金本期收益第3名。 本期收益表现较好的偏股基金主题 截至2020年11月27日 注：数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核。 各类别偏股型基金本期收益表现（%） 截至2020年11月27日 权益类板块动态：近四周金融地产主题基金排名节节攀升 近期金融地产板块走势较好，金融地产主题基金近五周持续走强，排名大幅上涨，从16名快速攀升至第一名。国防军工主题基金延续上周强势，本期在相关板块的拉升下，平均收益再度领先，排名第二。前几期强势的新能源主题基金近两期产生波动，排名第三。 从近12周各主题基金综合表现来看，得益于长期的稳定表现，能源资源主题基金排名第一位。新能源和环保主题基金分别排名第二、三位。 近12周主题基金收益率表现 截至2020年11月27日 最近3年上证金融地产行业指数-动态PE 截至2020年11月27日 最近3年中证A股资源产业指数-动态PE 截至2020年11月27日 固收类：债券基金业绩回暖 在前期信用债违约事件频发冲击债券市场后，本期债市代表指数开始修复，中证金融债、中证全债和中证企业债本期周度收益率分别为0.26%、0.19%和0.01%，中证转债指数本期收益率为0.65%。 从投资方向上看，本期可转债基金、利率债基金和信用债基金收益全数上涨，基金平均收益录得0.24%，0.15%和0.06%。从年内收益综合来看，可转债基金业绩表现远超其他类别债券型基金，平均累计收益率为15.42%。 各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 截至2020年11月27日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核。 QDII类：油气及资源类QDII净值持续上行 本期各主题QDII多数收涨。油气及资源类QDII受益于油价支撑，净值收益纷纷上扬，本期以8.55%的平均收益排名主题首位。主要投向美国股票类基金的QDII本期平均净值涨幅较好，上涨1.95%。大中华及亚太股票类QDII本期回调，本期该类QDII平均下跌0.07%。受累于黄金价格持续下跌， 在疫苗研发顺利、美国财政刺激措施无果等多重因素影响下，国际金价走势震荡，COMEX黄金本期收益率为-4.63%，黄金主题类QDII基金本期净值平均回撤3.72个百分点。 各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 截至2020年11月26日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 收益率较高的代表性主动投资股票基金 数据截至2020年11月27日，依据上海证券规则分类排名 收益率较高的代表性指数型股票基金 数据截至2020年11月27日，依据上海证券规则分类排名 收益率较高的代表性主动投资混合基金 数据截至2020年11月27日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 收益率较高的代表性主动投资债券基金 数据截至2020年11月27日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 收益率较高的代表性QDII基金 数据截至2020年11月26日，依据上海证券规则分类排名 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 内容来源：上海证券基金评价研究中心 李柯柯，执业证书编号：S0870118080010 夏天阳，执业证书编号：S0870120070007 免责声明：本微信涉及的内容基于上海证券已发布的研究报告编制而成，只是相关研究报告中的部分观点，仅供投资者参考之用，对任何因直接或间接使用本微信涉及的内容和报告观点或据此进行投资所造成的一切后果或损失，上海证券不承担任何法律责任。 上海证券有限责任公司投资咨询服务风险提示 ▲请您上下滑动查看▼ 尊敬的投资者： 上海证券投资咨询服务是为提高客户体验，向您提供的增值服务。您应全面评估自身的风险承受能力，充分了解证券投资咨询业务的风险，并根据适当性管理规定，合理接受我公司提供的投资咨询服务。我公司投资咨询服务的主要风险如下。 一、公司投资咨询服务是基于公司员工的个人专业能力，在公开信息基础上开发的服务产品，相关内容和建议不承诺收益保障，仅为投资参考，您在使用时需做出理性判断。 二、公司投资咨询服务具有针对性和时效性，不对所有投资者适用，也不能保证在任何市场环境下均有效。 三、公司投资咨询服务均依据公开获得的证券研究报告和投资信息，我公司不承担上述信息的真实性。 四、公司投资咨询服务将根据市场需求及业务发展进行调整，并将充分告知，可能影响服务产品的持续性。 五、公司郑重提醒您证券公司员工不得对您的账户进行操作、不得约定分享收益或共担风险，您需要妥善保管好账户密码并自行进行证券买卖操作。如您发现公司员工存在违法违规行为或利益冲突情形，应及时进行投诉。 “股市有风险，入市须谨慎”，请您切记风险！ 上海证券有限责任公司 二〇一七年六月