侠盾研报网,专业研报大数据平台,收录各类研报、行业研报、券商研报、股票分析报告、行业研究报告等,已收录投研文档共计 32140747 份!
您当前的位置:首页 > 研报 > 公司调研 > 研报详情

天风证券-长安汽车-000625-UNI-K发布,有望复制UNI-T强势表现-201123

上传日期:2020-11-24 08:58:00  研报作者:邓学,文康  分享者:65565   收藏研报

【研究报告内容】


  长安汽车(000625)
  事件:
  ( 1) 长安将携华为和宁德时代联合打造全新高端智能汽车品牌,旗下高科技的高端智能产品也将推出。
  ( 2) 长安汽车高端产品序列 UNI 第二款车型 UNI-K 在广州车展正式亮相。
  点评:
  三强联合,未来可期。 在央视《第一发布》节目中,长安汽车董事长朱华荣正式宣布,长安汽车将携手华为和宁德时代联合打造一个全新高端智能汽车品牌,旗下高科技的高端智能产品也即将推出。 长安汽车、华为、宁德作为各自领域的头部企业,我们认为三家企业的联合有望产生正向的“化学反应”,推动汽车行业的进步。
  方舟智能架构发布。 未来汽车企业之间的竞争不单单是各个不同车型的竞争,而更多的是平台化、架构化的竞争。此次长安还发布了会进化的智能架构——长安方舟架构, 覆盖 A0 级-C 级的车型。 长安方舟架构以智能和大数据赋能车身、底盘等整车基础性能迭代进化,集高阶自动驾驶前置化布局、智慧成长型电子电气架构、不断精进的基础模块化平台。
  UNI-K 发布,有望复制 UNI-T 的强势表现。 长安汽车高端产品序列 UNI 第二款车型 UNI-K 在车展期间正式亮相。新车定位中大型五座 SUV,预计价格或将突破 18 万,计划将于 2021 年上半年上市。长安 UNIK 将搭载新一代蓝鲸 2.0T 涡轮增压发动机+爱信 8AT 的总成,其最大输出功率为 233 匹马力。 此前已经上市的 UNI-T 已经创造了连续 4 月销量破万辆的超市场预期的好成绩,我们预计同系列 UNI-K 有望复制 UNI-T 的强势表现。
  投资建议: 乘用车行业持续复苏, 龙头车企份额持续扩张,叠加长安的产品力不断提升, 我们预计公司 20-22 年归母净利润分别为 49 亿、 44 亿和61 亿,对应 PE 分别为 24、 27 和 19 倍,维持“买入”评级。风 险提示: 宏观经济企稳不及预期、长安福特新车导入速度不及预期、长安福特及长安自主销量表现不及预期
 报告详细内容请查阅原报告附件
侠盾智库研报网为您提供《天风证券-长安汽车-000625-UNI-K发布,有望复制UNI-T强势表现-201123.pdf》及天风证券相关公司调研研究报告,作者邓学,文康研报及长安汽车000625交运设备行业上市公司个股研报和股票分析报告。
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!