东吴证券-通信本周专题：鼓励5G相关产业稳中求进，加强量子科技发展战略布局，持续关注5G新基建及5G应用领域投资机会-201018

　　本周策略观点：1、工信部副部长表示目前已建成5G基站超60万座，5G终端连接数超1.5亿。在未来国家对于5G应用有望提供进一步的政策扶持，逐步加强5G在工业、能源、智慧城市、物联网和车联网等的作用。建议持续关注5G新基建及5G应用领域的投资机会。2、领导人强调加强量子科技发展战略谋划和系统布局。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，科技创新是其中一个关键变量。要进一步促进产学研协同创新，发展量子科技。建议持续关注国盾量子等相关标的。3、GSMA发布《5G毫米波技术白皮书》。白皮书强调：5G毫米波预计将在2035年之前对全球GDP贡献5650亿美元，占5G总贡献的25%。建议持续关注5G和相关垂直应用领域，如车联网、物联网、工业互联网等赛道优质标的。4、工信部表示5G小基站将迎来快速发展期，并提出三点建议。工信部表示5G小基站将迎来快速发展期，是实现高品质5G网络覆盖的重要基础。同时工信部对5G小基站未来提出加快技术研发、增强深度覆盖、加强多方协同的建议。建议持续关注5G以及相关产业链投资机会。5、中国国际信息通信展透视行业热点话题。本次PT展以其贯通ICT全产业链的优势，汇聚了众多顶级科技企业，探索新一代信息通信技术与社会各领域的深度融合，显示了行业未来的发展方向。建议持续关注5G、云计算、物联网、工业互联网等赛道优质标的。
　　行业动态及点评：工信部副部长表示目前已建成5G基站超60万座，5G终端连接数超1.5亿；领导人强调加强量子科技发展战略谋划和系统布局；GSMA发布《5G毫米波技术白皮书》；工信部表示5G小基站将迎来快速发展期，并提出三点建议；中国国际信息通信展透视行业热点话题；通信行业重点公司三季度业绩及业绩预告。
　　行业前瞻：第十届电子、通信与网络国际学术会议（2020.10.25）
　　首推组合：数据港、天孚通信、中际旭创、中科创达、淳中科技。
　　建议关注组合：IDC：宝信软件、杭钢股份、奥飞数据、光环新网、佳力图、沙钢股份、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国数据；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；光模块：新易盛、博创科技、华工科技、光迅科技；光纤电缆：亨通光电、中天科技;PCB：崇达技术、深南电路、沪电股份；散热：中石科技；天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德；运营商/铁塔：中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔；服务器/路由器/交换机：中兴通讯、兴森科技、浪潮信息；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；UWB：浩云科技；低轨卫星：和而泰、华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通。全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；国网信息化：恒华科技、朗新科技；车联网：移为通信、移远通信、高新兴、佳都科技。
　　市场回顾：近一周通信（申万）指数上涨1.74%；沪深300指数上涨2.36%；行业跑输大盘0.62pp；东吴通信优选指数近期表现：近一周上涨2.94%，年初至今上涨28.46%。
　　风险提示：5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。