安信证券-计算机行业：华为全联接大会，绝处逢生，合纵连横-200927

1. 市场回顾：上周安信证券沪深300指数下跌3.53%，中小板指数下跌3.39%，创业板指数下跌3.51%，计算机（中信）指数下跌4.56%。

2. 板块个股涨幅前五名分别为：计算机行业科创信息，朗玛信息，同为股份，熙菱信息，优刻得-W；跌幅前五名分别为：京天利，汇金科技，丝路视觉，聚龙股份，银江股份。

3. 行业要闻：IDC：预计中国数字标牌市场2021年出货量达到961.4万台，同比增长19.8%欧盟拟投80亿欧元发展下一代超级计算技术，含量子计算机发改委：加大5G建设投资，加快5G商用发展步伐工信部：累计终端连接数超1亿，全国已开通5G基站超50万个公司动态：达实智能：公司与迈胜医疗科技（北京）有限责任公司、天津质子医院有限公司签订战略合作协议；公司与腾讯医疗健康签署战略合作协议创意信息：公司与与中移动信息技术有限公司签署框架采购合同，合同上限5,987,940.00元，服务期限为合同签订之日起至2022年12月31日同方股份：公司与战略投资者军民融合基金一致同意终止《股份认购合同》新智认知：发布人工智能科创基金战略框架协议的风险提示；投资标的尚未确定投资建议：我们在此前报告《华为危机另一面：开辟新战场》中指出，面对美国步步紧逼和重重打压，华为作为中国科技“扛旗者”，应对战略逐步清晰：传统基础技术“向下扎到根”，新兴生态“向上捅破天”：一方面，短期加速推进笔记本电脑和智慧屏等现金流业务先求“生存”，中长期在此次被“卡脖子”的半导体“根技术”全方位扎根，近期两大国际CPU龙头厂商Intel和AMD华为全联接大会分别宣称获得对华为恢复供货许可，使得华为相关现金流业务绝处逢生；另一方面，开辟“新战场”，华为在操作系统（openEuler）、数据库（openGuass）等基础软件领域全面开源，同时借助HMS合纵连横打造庞大的终端软件合作生态，有望引领国产软件生态“赢得下一个时代”，我们持续推荐重点关注华为生态核心合作伙伴金山办公、中科创达、诚迈科技、东方通、中国软件、科大讯飞、四维图新、梦网集团、海量数据、拓维信息、网达软件等。

4. 风险提绝处逢生示：贸易争端加剧。