莫尼塔-电子行业周报：苹果发布iPad与Watch新品，关注半导体国产替代-200920

1. 上周，上证指数上涨2.38%，深证成指上涨2.33%，创业板指上涨2.3莫尼塔4%，沪深300上涨2.37%，申万电子上涨2.51%。

2. 申万电子位列申万2电子行业周报8个一级行业第17位。

3. 从申万电子二级行业来看，上周元件、半导体苹果发布iPad与Watch新品、其他电子涨幅居前。

4. 从申万电子三级行业来看，上周分立器件、被动元件、半导体材料位列涨幅关注半导体国产替代前3名。

5. 上周，从申万电莫尼塔子成份来看，上涨前10个股为：乾照光电、经纬辉开、斯达半导、超频三、隆利科技、锦富技术、捷捷微电、火炬电子、振华科技、晓程科技。

6. 下跌前10个股为：传音控股、铜峰电子、海能实业、英飞特、海电子行业周报洋王、风华高科、广东骏亚、共达电声、福日电子、丹邦科技。

7. 上周，半导体方面，软银集苹果发布iPad与Watch新品团将把ARM出售给英伟达，交易价值最高达400亿美元；SEMI将代表美半导体厂商警告特朗普政府，不要将中芯国际列入黑名单；AMD：已获得对华为供货许可证。

8. 消费电子方面，消息称华为Mate40系列或将于10月中旬关注半导体国产替代全球发布；传小米明年量产屏下摄像手机，华星光电供屏；苹果召开2020年秋季新品发布会，主要发布iPad与AppleWatch系列产品，没有iPhone。

9. 智能穿戴方面，荣耀首款户外智能运动手表GSPro售1599莫尼塔元：25天长续航、百种运动模式。

10. 上周，科技部分板电子行业周报块表现了超跌反弹迹象，如PCB、CCL等。

11. 电子版块中尤其是半导体产业链，表现苹果发布iPad与Watch新品活跃。

12. 在当前中芯国际是否纳入实体名单不明朗情况下，仍建议投资者关注半导体上游设备、材料等领域的国产替关注半导体国产替代代投资机会。

13. 后市建莫尼塔议关注：1）第三代化合物半导体产业链。

14. 电子行业周报中长期，建议重点关注细分领域（如GaN、SiC等）龙头公司。

15. 2）苹苹果发布iPad与Watch新品果概念。

16. 苹果公司公布2020年Q3业绩，普遍超预期，叠关注半导体国产替代加下半年5G新品上市，仍建议重点关注苹果核心概念股。

17. 3）莫尼塔面板。

18. 受益供需结构改善，LCD面板仍保持涨电子行业周报价趋势，预计将延续到2020年Q4。

19. 具体投资方向来看，苹果发布iPad与Watch新品重点推荐半导体与消费电子产业链。

20. 半导体方面，半导体国关注半导体国产替代产替代、中芯国际概念股与海思转单等，有望增加相关产业链投资机会。

21. 具体各细分领域包括：上游设备；上游材料；中游制造；莫尼塔下游封测等。

22. 消费电子方面，重点关电子行业周报注苹果/华为产业链、TWS、智能手表等投资机会。

23. 风险提示：公共卫生事件带来的工厂供给不足、下游需求下降风险；公共卫生事件续蔓延风险；电子行业景气度下滑，下游需求不振风险；半导体、消费电子等需求不足、可穿戴设备等新产品推广不及预期风险；行业竞争加剧，产品价格改善低于预期风险；5G进展不及预期风险；新产品、新技术等延后发布与上市苹果发布iPad与Watch新品的风险；国际贸易争端、全球供应链转移等风险。