申港证券-计算机行业周报：Meta抢跑苹果发布Meta Quest3元宇宙将迎来新一轮热潮-230605

　　投资摘要：
　　本周周报我们关注XR相关领域，对Meta发布的Quest3进行探讨和展望，Quest3拥有相较于上一代Quest2全方位进行了升级。
　　在外观上，Quest3拥有更纤薄的设计，光学轮廓相较于Quest2将收窄40%。Quest3将采用Pancake折叠光路，使得头显前端核心光机部分比Quest2更纤薄。
　　在屏幕上，Quest3本次采用了两块分辨率2064x2208的LCD屏幕。Quest3的分辨率为4128x2208像素（双目），与Quest2相比，像素增加了30%，beta固件也由之前的90Hz升级至120Hz版本的显示配置。
　　在跟踪和控制器方面，Quest3配备了改进的TouchPlus控制器，提供更自然和直观的与虚拟对象的交互。相较于传统Quest手柄，Quest3放弃了Oculus手柄自第一代Rift以来用来容纳红外传感器的「光环」结构，全新的设计让Quest3的手柄摸起来更自然，还提供了与TouchPro手柄相同的触觉反馈。
　　在性能上，Quest3采用下一代高通骁龙XR芯片驱动。该芯片的图形性能比Quest2提升了两倍，Quest2使用的是基于骁龙865架构的XR2芯片，Quest3将采用第二代高通骁龙XR2芯片，该芯片采用8GLPDDR5内存和128G/256GUSF3.1闪存技术，拥有5300mAh超大电池容量。
　　在生态内容上，Quest3与Quest2的超过500款VR游戏和应用程序目录保持向后兼容。而在本次游戏发布会上，《刺客信条》《亚利桑那阳光2》等15款VR新游亮相。
　　在系统上，MetaReality进一步扩大了开发者所能使用的范围。除了优化空间感知的立体彩色透视以外，空间锚点的设计满足了许多用户在MR场景下工作的需求，并且由于支持将共享锚点的API分享给其他人。
　　投资策略：
　　我们认为Meta发布Quest3叠加苹果MR发布在即，有望开启XR的iPhone时代。而VR品牌在硬件生态上持续升级，国内产业链相关标的亦将受益。在摄像头模组方面我们看好高伟电子，在瞳距调节方面我们看好兆威机电，在视觉CV上看好虹软科技等。
　　市场回顾：
　　本周申万计算机指数整体表现优异，上涨6.39%，在申万一级行业中排名2/31。
　　本周申万计算机行业指数前十大权重股除紫光股份外均有上涨，其中科大讯飞、浪潮信息、三六零涨幅较大。
　　本周计算机板块涨幅前十大个股：捷安高科、鸥玛软件、新智认知、新国都、力鼎光电、立方数科、初灵信息、英飞拓、中科创达及上海钢联。
　　申万计算机行业指数当前滚动市盈率为71.07，近五年分位值87.15%。
　　风险提示：政策落地不及预期风险、技术落地不及预期、宏观经济波动风险等。