国金证券-基金量化观察：央企股东回报ETF集中上市，TMT主题基金业绩反弹-230606

　　ETF市场跟踪
　　从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计319.65亿元，股票型ETF、跨境ETF、债券型ETF、商品型ETF资金净流入额分别为294.95亿元、15.09亿元、8.31亿元、1.30亿元。
　　股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入182.18亿元，沪深300及上证50ETF资金大规模净流入，其中华夏上证50ETF资金净流入39.12亿元，华泰柏瑞沪深300ETF资金净流入37.44亿元。
　　主题行业ETF上周资金净流入101.65亿元，其中科技、金融地产、高端制造、医药生物、周期、消费等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为31.72亿元、23.14亿元、19.17亿元、17.26亿元、7.45亿元、3.46亿元。从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量增加，其中科技、高端制造ETF周成交额靠前。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。宽基ETF中，宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为0.22亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技行业融资净买入0.67亿元。
　　我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基ETF中，上周创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，高端制造行业ETF的北上资金等效流入额较高。
　　本周3只中证国新央企股东回报ETF集中上市，基金管理人分别为汇添富基金、广发基金、招商基金。主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪
　　上周TMT主题基金业绩反弹，收益靠前的主动权益基金有：招商行业领先A（217012.OF）、招商体育文化休闲A（001628.OF）、创金合信软件产业A（016073.OF）、中金成长精选A（010951.OF）、银华乐享A（009859.OF），上周收益率分别为：11.47%、10.91%、10.79%、10.68%、10.43%。
　　沪深300增强指数型基金中，汇安沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.42%；中证500增强指数型基金中，建信中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.86%；中证1000增强指数型基金中，景顺长城中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.66%的超额收益率。5月份，主动权益及增强指数型基金共成立36只，数量较4月份环比增加，发行份额合计145.30亿份，环比下降23.09%。
　　风险提示
　　以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。