太平洋证券-2023年6月金股组合-230530

　　六月金股基本面逻辑：
　　汽车——保隆科技（603197.SH）公司作为空悬传感器国产替代龙头，已成功切入比亚迪、理想、蔚来等头部新能源厂商，下游客户销量增长将助力公司业绩增长。机械设备——诺力股份（603611.SH）公司“大车”战略稳步推进，看好叉车需求复苏；同时智慧物流集成业务订单充足，保障利润释放。
　　食品饮料——百润股份（002568.SZ）公司新品强爽持续放量，进入高速成长期，同时无糖系列、加码餐饮渠道有望推动持续增长；微醺、清爽系列改包装、推新SKU，关注边际改善。中长期对标日本，358度仍有较大增量空间。
　　电力设备——华自科技（300490.SZ）公司在湖南省内大储放量在即，省外储能成长可期。
　　非银金融——江苏金租（600901.SH）2023年随宏观经济逐步恢复，市场需求逐步扩大，公司融资租赁业务有望进一步扩张；叠加货币政策，有望延续温和宽松格局，有利于公司保持较低的融资成本，提高业务利差，驱动业绩增长。
　　计算机——熵基科技（301330.SZ）公司成立以来专注于生物识别技术，围绕智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大领域进行丰富的产品布局。全球及国内生物识别市场快速增长，公司多年耕耘积累了丰富的技术与产品落地经验，国内份额领先。此前受到疫情及原材料价格上涨影响，收入利润表现低迷，当前随着疫情防控进入新阶段、原材料高成本态势缓解，收入成本剪刀差改善，公司业绩有望迎来复苏拐点。
　　电子——腾景科技（688195.SH）受益800G光模块放量。考虑到800G为通道数增加，且新料号价值量相比于过去的200G/400G产品有提升，公司是旭创、新易盛等客户CWDM滤光片供应商。受益数据中心内部全光网络方案WSS产品放量。OCS方案相比于传统的叶脊架构，通过MEMS阵列，结合光环路器、WSS模块来实现数据中心内全光网络交换，腾景科技供应给Lumentum、Finisar的精密光学元件产品主要用于WSS模块的生产。
　　基础化工——国光股份（002749.SZ）公司是国内植物生长调节剂的龙头企业，研发和销售实力出众，独特的商业模式、竞争格局和行业壁垒支撑公司多年维持毛利率45%+、净利率15%+、ROE20%+的经营成果，产品销售坚定执行先款后货，现金流充裕，股息率多年维持在2%以上。上游原药价格持续下降导致公司产品毛利率持续改善，盈利能力迎来拐点；2019年、2020年、2022年连续收购重庆依尔双丰（登记证数量国内第六）、山西浩之大、鹤壁全丰（51%股权）（登记证数量国内第三），使公司的原药供应来源得到进一步保障，成本优化，并充实国光股份的产品矩阵，扩充销售渠道。公司未来有望持续推进行业整合并巩固行业龙头地位。
　　纺织服装——珀莱雅（603605.SH）618电商大促加深与超头合作，预售首日成绩亮眼；主品牌贯彻大单品策略延续增长，新品牌接力实现超预期增长，看好公司在多品牌多品类多抓手下持续迎来优质增长。
　　农林牧渔——科前生物（688526.SH）公司战略聚焦在猪用疫苗领域,宠物疫苗和禽用疫苗多点发力。随着下游客户盈利修复,预计公司业绩会出现较强的复苏。
　　风险提示：
　　1、新产品及新产能投放不及预期；
　　2、行业景气度下行超预期；
　　3、经济增长不及预期。