国金证券-基金量化观察：央企主题ETF集中申报，TMT主题基金业绩优异-230320

　　9只央企主题ETF集中申报
　　上周汇添富基金、广发基金、招商基金、嘉实基金、工银瑞信基金、博时基金、银华基金、易方达基金、南方基金等9个基金管理人集中申报了9只央企主题ETF，涉及中证国新央企股东回报指数、中证国新央企现代能源指数、中证国新央企科技引领指数等三个指数。央企现代能源指数成分股覆盖10个中信一级行业，其中电力及公用事业行业股票占比43.76%，电力设备及新能源行业股票占比14.10%。央企股东回报指数成分股行业分布较为分散，覆盖16个中信一级行业，其中钢铁行业占比16.10%、建筑行业占比12.29%。央企科技引领指数行业分布较为集中，覆盖6个中信一级行业，以国防军工、电子、计算机三个行业为主。
　　ETF市场跟踪
　　从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.03.13-2023.03.17）已上市ETF资金净流入合计187.28亿元，股票型ETF资金净流入164.12亿元。宽基ETF资金大规模净流入，上周资金净流入161.55亿元。其中创业板ETF资金大规模净流入69.98亿元。主题行业ETF中，医药生物、高端制造等行业主题ETF资金净流入，消费、金融地产、周期、科技等行业主题ETF资金净流出，科技ETF在持续六周资金净流入后首次出现资金净流出的情况。从二级市场交易情况来看，上周ETF交易活跃度上升，上周宽基ETF中的中证1000ETF、沪深300ETF、主题/行业ETF中的科技、高端制造ETF周成交额靠前，交易活跃。杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为4.66亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在高端制造行业融资净买入1.14亿元。我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周科创50ETF等北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，北上资金等效流入医药生物行业ETF。本周增强策略ETF持续发行，招商基金本周将发行1只中证500增强策略ETF，此前招商基金已发行中证1000增强策略ETF及沪深300增强策略ETF。
　　主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪
　　上周多只TMT主题基金表现相对出色，收益靠前的主动权益基金有：西部利得策略优选A（671010.OF）、西部利得数字产业A（015412.OF）、西藏东财数字经济优选A（015096.OF）、万家科技创新A（008633.OF）、广发电子信息传媒产业精选A（005310.OF），上周收益率分别为：11.14%、11.11%、9.54%、8.25%、7.94%。2023年以来，TMT主题基金业绩优异，在普通股票型、偏股混合型这两类基金中，嘉实信息产业A（017488.OF）收益率达到31.70%，排名第一。沪深300增强指数型基金中，国金沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.94%；中证500增强指数型基金中，华夏中证500指数智选A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.71%；中证1000增强指数型基金中，鑫元中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.90%的超额收益率。
　　风险提示
　　以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来。