华宝证券-ESG产品12月月报：12月ESG概念债券发行大幅增加，国内碳市场成交量回暖-230114

　　投资要点
　　ESG概念贷款：本文跟踪的ESG概念贷款包含绿色贷款、涉农贷款和普惠金融贷款。2022年Q3末，国内ESG概念贷款的余额规模为100.79万亿元，其中绿色概念贷款（绿色贷款）、社会概念贷款（涉农贷款、普惠金融贷款）的余额规模分别为20.90、79.89万亿元。从绿色贷款的投向来看，当前超过66%投向碳减排效益项目、超过84%投向三大绿色领域、超过46%投向交运及电热力供应行业。
　　ESG概念债券：本文关注的ESG概念债券包含绿色（环境）概念债券、社会概念债券、可持续发展概念债券。截止本月月末，国内ESG概念债券累计发行规模为5.10万亿元，发行债券数量为3614只，其中绿色概念、社会概念、可持续发展概念债券累计发行规模分别为2.74、2.51、0.08万亿元。本月新发行ESG概念债券的实际发行规模为1234.48亿元、相比上月增长49.57%，新增数量91只、相比上月增长37.88%。
　　ESG概念基金：本文关注的ESG概念基金（宽口径）包括纯ESG主题基金、ESG策略基金、环境主题基金、社会主题基金、治理主题基金等。截止本月月末，宽口径维度统计，国内ESG概念基金规模达5905.40亿元，已成立的基金数量为706只，存续基金数量已达691只。本月新成立的ESG概念基金数量为9只、相比上月减少50%，发行份额为129.26亿份、相比上月增长2.09%。从本月表现上看，存量ESG概念基金平均回报为-2.12%，约22%的存量ESG概念基金本月回报为正。
　　ESG指数跟踪：对部分ESG指数进行跟踪，整体来看本月ESG指数表现涨跌不一。5只指数的本月涨跌幅为正，其中中证可持续发展100指数表现优于其他ESG指数，从相对表现上看，除中证180ESG指数、中证财通中国可持续发展100(ECPIESG)指数外，其他指数本月表现优于母指数。
　　ESG理财产品：本文跟踪的ESG理财产品为产品名称中包含“ESG”关键词的理财产品。截止本月月末，ESG理财产品累计成立370只，实际募集规模超1474亿元（仅统计披露了实际募集规模的产品）。本月新增成立22只理财产品，相比上月增长10%，本月平均回报为-0.41%，74只理财产品本月回报为正。
　　碳市场跟踪：本文跟踪的碳市场主要包括国内的全国统一碳市场、地方碳试点以及国外的欧盟碳市场（EUETS）。本月国内碳市场成交量总计3626.54万吨、相比上月增长261.15%，成交均价为52.93元/吨、相比上月下跌14.37%，成交额总计19.19万亿元。本月欧盟碳市场期货成交量总计67709.30万吨、相比上月减少7.71%，成交均价为86.87欧元/吨、相比上月增长14.27%。
　　风险提示：国内外ESG政策推进不及预期，ESG各产品市场发展不及预期，此外报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。