光大证券-通信电子行业周观点第48期：至纯科技拟增发打造平台型公司，IDC有望受益一带一路数字基建-221214

　　涨跌幅情况：通信行业下跌1.23%，在所有中信一级行业中排第27位。电子行业上涨0.63%，排第19位。沪深300上涨3.29%，电子行业跑输沪深300指数2.66pcts，通信行业跑输沪深300指数4.52pct，创业板指上涨1.57%，万得全A指数上涨1.54%。本周外发通信行业2023年投资策略、雅创电子报告。
　　2023年全球智能手机出货量预计将同比下降5%。根据StrategyAnalytics最新预测报告显示，2022年全球智能手机出货量将同比下降10%，这一趋势预计会持续到2023年，但降幅将减少至5%。三星和苹果预计将持续保持前两名的位置，两者都将跑赢22和23年的整体市场。
　　建议关注：（1）VR：创维数字、歌尔股份、三利谱、杰普特、华兴源创；（2）汽车电子：立讯精密、东山精密、创世纪；（3）机器人：安洁科技、世运电路。
　　新能源+硬科技：中国电建2023年光伏招标启动，贵州开启滞后风光项目清理。12月6日，中国电建发布2023年度光伏组件、光伏逆变器集中采购项目招标公告，招标容量均为26GW。贵州省能源局发布《关于清理贵州省“十四五”风电光伏发电建设规模第一批项目的通知》，现已完成“十四五”第一批项目清理工作，涉及40个风光项目、总装机368.7万千瓦，涉国电投等15家企业。
　　建议关注：（1）磁性元件：可立克等；（2）IGBT：宏微科技、斯达半导、新洁能、士兰微、扬杰科技等；（3）碳化硅：山东天岳、三安光电等；（4）光伏：江海股份、意华股份。
　　汽车电子：2022M11新能源乘用车表现亮眼，特斯拉拟向泰国出口上海产电动车。根据乘联会预计，2022M11新能源乘用车批发销量72.8万辆，同比增长约70.2%，环比增长7.9%；零售销量59.8万辆，同比增长58.2%，环比增7.8%。11月新能源乘用车市场创历史新高，比亚迪批发销量领先达229,942辆。
　　建议关注：（1）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（2）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（3）传感器：四方光电、奥迪威等；（4）卫星导航定位：华测导航；（5）ARHUD：水晶光电等。
　　半导体：至纯科技拟定增募资18亿，发力半导体零部件、炉管、涂胶显影机等领域。2022年12月10日，至纯科技发布拟定增募资18亿公告，扣除发行费用后，4亿元用于单片湿法工艺模块、核心零部件研发及产业化项目，1.6亿元用于至纯北方半导体研发生产中心项目，7亿元用于启东半导体装备产业化基地二期项目。
　　建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规SoC&MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：至纯科技、长川科技、北方华创、中微公司等；（5）半导体材料：江丰电子等。
　　通信：IDC有望受益一带一路数字基建，建议关注奥飞数据。近日，奥飞数据与沙特著名企业阿吉兰兄弟集团以及贵州白山云科技就共同合作在沙特阿拉伯首都利雅得投资新建数据中心和本地云计算平台项目合作事项签署合作协议。
　　建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技。（2）物联网：移远通信、移为通信；（3）IDC：奥飞数据。
　　风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险