东海证券-金融工程日报：大市值权重股指数下跌，期权波动率指数集体下降-221205

　　投资要点
　　重要指数：最近1个交易日，各主要指数多数下跌，中证1000（0.33%）涨幅最大，金融指数（-0.67%）涨幅最小；最近5个交易日，各指数悉数上涨，金融指数（3.78%）涨幅最大，科创50（0.82%）涨幅最小；最近22个交易日，各指数普遍上涨，金融指数（13.56%）涨幅最大，仅科创50（-2.80%）下跌。
　　申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数涨跌不一，纺织服饰(1.76%)涨幅最大，房地产(-1.97%)跌幅最大；最近5个交易日，各行业普遍上涨，社会服务(8.49%)涨幅最大，仅煤炭(-0.44%)下跌；最近22个交易日，多数行业上涨，房地产(21.59%)涨幅最大，国防军工(-4.28%)跌幅最大。
　　资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：三未信安（7.30亿元）、隆基绿能（4.91亿元）、阳光电源（4.38亿元）、维科技术（2.91亿元）和步长制药（2.78亿元）；大单资金净流入排名后五个股：中国软件（-5.13亿元）、众生药业（-3.84亿元）、中国船舶（-3.81亿元）、中远海能（-3.81亿元）和国联股份（-3.42亿元）。
　　融资融券：12月1日，两融余额共7325.06亿元，增加20.76亿元；其中融资余额6918.35亿元，增加21.81亿元；融券余额406.71亿元，减少1.06亿元。申万一级行业中，非银金融、医药生物和电力设备的融资余额居前；电力设备、电子和医药生物的融券余额居前。
　　股指期货：最近1个交易日，上证50股指期货主力合约IH2212.CFE的基差1.92点，升贴水率0.21%，年化5.37%；沪深300股指期货主力合约IF2212.CFE的基差12.65点，升贴水率0.33%，年化8.52%；中证500股指期货主力合约IC2212.CFE的基差7.99点，升贴水率0.13%，年化5.44%。
　　期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为20.42，SKEW指数为99.04；近月2212系列合约中，购2212行权价2.613元合约的虚值最大（2.25%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.613元合约的虚值最大（6.94%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为20.51，SKEW指数为98.13；近月2212系列合约中，购2212行权价3.900元合约的虚值最大（1.82%），远月2306系列合约中，购2306行权价3.900元合约的虚值最大（6.66%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为18.73，SKEW指数为98.84；近月2212系列合约中，购2212行权价6.25元合约的虚值最大（1.30%），远月2306系列合约中，沽2306行权价6.25元合约的虚值最大（5.70%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为20.91，SKEW指数为98.22；近月2212系列合约中，购2212行权价6700点合约的虚值最大（1.41%），远月2302系列合约中，沽2302行权价6700点合约的虚值最大（3.95%）。
　　风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。