财信证券-行业配置和主题跟踪周报：政务大数据体系建设指南发布，数据安全迎来一定机会-221102

　　投资建议：在海外衰退风险升温和国内经济弱修复的双重背景下，建议关注：1）信创板块。在百年未有之大变局的背景下，契合国家安全和数字经济主题的信创板块被赋予了更重大的意义；2）医药板块。随着集采政策的边际宽松，处于估值底、政策底、持仓底的医药板块后续有望迎来一定修复；3）估值合理的高景气赛道股。经过几轮回调的赛道股估值已经回到合理区间，叠加后续业绩弹性释放，以汽车、新能源为代表的赛道股有望重获高景气；4）防御性板块。随着海外衰退风险的不断叠加，其负面溢出效应大概率会传导到国内，加之国内经济弱复苏态势，中长期风险犹存，金融、建筑装饰和化工等相关板块或将具有一定的防风险能力。
　　一周热点聚焦：（1）政务大数据体系建设指南发布，数据安全迎来一定机会。10月26日，国务院办公厅近日印发全国一体化政务大数据体系建设指南，其中建设目标提到，到2023年底前，初步形成全国一体化政务大数据体系。本次《指南》的印发为全国一体化政务大数据体系提出了更具体的建设目标和任务，包括三类平台、三大支撑，八方面建设以及四方面保障，各地政务和部门的数字政务建设在政策的助力下也有望不断提速。整体来看，我国2020年智慧政务市场规模已达到了3326亿元，同比增长5.86%，未来在国家的大力支持和推动下，我国智能政务市场还有望保持较快增速，其中，随着硬件市场和网络建设逐渐完善，软件市场和服务市场或将迎来一定机会。相关标的有：南威软件和数字政通等。（2）政府采购支持扩大，绿色建材或将再加码。10月27日，财政部等三部门发布了《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》。据住房城乡建设部数据显示，截至今年6月，我国新建绿色建筑面积占新建绿色建筑的比例已经超过90%，但在存量建筑中的占比还相对较低。而本次发布的《通知》将实施范围扩大到北京朝阳区等48个市辖区，并对采购支持实施方案提出了四项具体的任务。我们认为，后续随着“双碳”目标的不断推进，绿色消费理念的持续提升和政策的再加码，逐渐实现规模化应用的绿色建材或将迎来快速发展时机。相关标的有：东方雨虹、伟星新材等。
　　热点主题收益表现：10月24日10月28日热点主题中，涨幅靠前的为黄金、网络安全、网络可视化、密码学及中医药等。主要原因是对国家安全的重视程度加强以及“稳增长”等相关政策影响，相应板块受到追捧。跌幅排名前五的分别是饲料、猪产业、畜禽养殖、房地产和服务机器人等，主要原因是受原材料涨价和地产销售改善不如预期等影响，导致相关主题表现不如人意。
　　上周（10月24日-10月28日），申万一级行业中，从涨跌幅看，上周涨幅排名前五依次是计算机、国防军工、医药生物、电子和汽车；跌幅前五的分别是农林牧渔、房地产、食品饮料、公用事业和钢铁；上周累计净流入排名前五是计算机、医药生物、国防军工、美容护理和综合；上周累计净流出排名前五是电力设备、基础化工、食品饮料、银行和汽车。
　　风险提示：相关政策推进不及预期；行业竞争加剧。