民生证券-计算机行业周报：多重信号明确从“小”信创到“大”信创拐点-220703

1. 市场回顾本周（6.27-7.1），沪深300指数上涨1.64%，中小板指数上涨2.21%，创业板指数下跌1.50%，计算机（中信）板块下跌0.15%。

2. 板块个股涨幅前五名分别为：传艺科技，新北洋，东方网力，全志科技，天泽信息；跌幅前五名分别为：金桥信息，聚龙退，新国都，道通科技、万集科技。

3. 行业要闻工信部：适时组织开展智能网联汽车准入试点IDC报告：2026年中国AI数字人市场规模将达102.4亿元公司动态三六零：公司全资子公司三六零私募基金拟将其持有哪吒汽车79,994,371.67元注册资本（未实际出资），对应哪吒汽车3.5320%股权转让给嘉兴鑫竹股权投资合伙企业、深圳精诚开阔企业管理中心，转让对价为0元创业慧康：公司拟与飞利浦（中国）进行商业合作，共同拓展医院信息化软件的中国市场恒华科技：公司控股子公司道亨软件股票在全国中小企业股份转让系统挂牌申请获得同意本周观点政策层提出高水平科技自立自强将信创提升至新的政策高度，国资央企成为先锋；多家信创龙头企业登陆资本市场，使得业绩高增市场可见，验证行业景气度；核心生态不断完善和丰富，在长期内为信创加速发展奠定重要基础。

4. 多重信号明确从“小”信创到“大”信创拐点，建议重点关注信创产业及鲲鹏产业链核心标的金山办公、中国软件、海光信息（拟IPO）、中科曙光、龙芯中科、中国长城、东方通、中望软件、达梦数据（拟IPO）、创意信息、海量数据、神州数码、拓维信息、神州信息等。

5. 风险提示：具体下游景气度存在波动可能；下游竞争可能加剧。