东海证券-金融工程日报：隐含波动率曲线右偏斜，市场情绪乐观-220629

　　市场数据：
　　主要指数与行业
　　最近 1 个交易日，各主要指数悉数上涨， 中小 100（1.66%） 涨幅最大， 创业板指（ 0.35%） 涨幅最小；最近 5 个交易日， 各指数悉数上涨，创业板指（5.47%） 涨幅最大， 金融指数（3.08%） 涨幅最小；最近 22 个交易日， 各指数悉数上涨， 创业板指（ 22.37%） 涨幅最大， 上证指数（9.16%） 涨幅最小。
　　最近 1 个交易日，申万一级行业指数多数上涨， 电子(3.32%)涨幅最大， 房地产(-0.51%)跌幅最大； 最近 5 个交易日， 多数行业上涨， 汽车(8.73%)涨幅最大， 房地产(-0.98%)跌幅最大； 最近 22 个交易日， 多数行业上涨， 电力设备(28.19%)涨幅最大， 房地产(-1.26%)跌幅最大。
　　资金流向
　　最近 1 个交易日，大单资金净流入前五个股： TCL 中环（8.84 亿元）、盐湖股份（8.40 亿元）、长安汽车（7.50 亿元）、多氟多（6.11 亿元）和隆基绿能（ 5.47 亿元） ； 净流入后五个股： 包钢股份（-8.02 亿元）、爱康科技（-5.17 亿元）、宁德时代（-5.04 亿元）、京山轻机（-4.35亿元）和酒鬼酒（-3.64 亿元）。
　　融资融券
　　6 月 27 日，两融余额增加 52.17 亿元，为 7500.96 亿元；其中，融资余额增加 50.98 亿元，为 7141.04 亿元；融券余额增加 1.20 亿元，为359.91 亿元。行业中， 非银金融、 医药生物、 电子的融资余额居前； 电力设备、 非银金融、 医药生物的融券余额居前。
　　股指期货
　　最近 1 个交易日，股指期货各主力合约基差： 上证 50 股指期货IH2207.CFE（-26.81 点），沪深 300股指期货 IF2207.CFE（-25.12 点），中证 500 股指期货 IC2207.CFE（-24.35 点）基差均为负。主力合约IH2207.CFE、 IF2207.CFE、 IC2207.CFE 的 年 化 升 贴 水 率 分 别 为-18.94%、 -12.01%、 -8.04%。
　　期权
　　最近 1 个交易日，上证 50ETF 期权系列合约的 VIX 指数为 21.71 ，SKEW 指数为 98.10 。 期权虚值结构中，近月 2207 同行权价的购合约的虚值大于同行权价的沽合约， 购 2207 行权价 3.000 元合约的虚值最大（百分比 1.23%）；远月 2212 购合约的虚值大于同行权价的沽合约， 购2212 行权价 3.000 元合约的虚值最大（百分比 4.18%）。
　　最近 1 个交易日，上交所沪深 300ETF 期权的 VIX 指数为 21.76 ，SKEW 指数为 95.26 。 期权虚值结构中，近月 2207 购合约的虚值普遍小于同行权价的沽合约， 沽 2207 行权价 4.500 元合约的虚值最大（百分比2.22%）；远月 2212 购合约的虚值普遍小于同行权价的沽合约， 沽 2212行权价 4.500 元合约的虚值最大（百分比 5.87%）。