中信建投-计算机行业：政策强调做强做优做大数字经济，支持平台经济发展-220524

1. 行情回顾：上周计算机（申万）指数上涨1.38%，跑输沪深300指数0.85pp。

2. 在申万一级行业中排名第19位。

3. 二级子行业（申万）中，计算机设备上涨2.46%，IT服务上涨1.16%，软件开发上涨0.80%。

4. 投资建议：5月17日，全国政协召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，强调做强做优做大数字经济，使之更好服务和融入新发展格局、推动高质量发展，要支持平台经济、民营经济持续健康发展，研究支持平台经济规范健康发展具体措施，鼓励平台企业参与国家重大科技创新项目。

5. 本次会议是年初以来继《“十四五”数字经济发展规划》、习总书记《求是》重要文章、政府工作报告之后，高层再次提及促进数字经济发展。

6. 从侧重点来看，此次会议重点强调“支持平台经济、民营经济持续健康发展”，“支持数字企业在国内外资本市场上市”等，标志着国内互联网平台经济发展有望迈入新阶段，头部互联网企业将做强做优做大。

7. 我们认为，平台经济健康发展，其开支有望逐步回暖，对于计算机行业而言会形成利好。

8. 目前行业估值处于历史底部，建议关注。

9. 本周组合云计算/数字化：金山办公、广联达、深桑达、用友网络、泛微网络、致远互联、明源云、金蝶国际信创：纳思达、中科曙光、东方通、中孚信息金融IT：宇信科技、京北方、长亮科技、恒生电子、高伟达、神州信息、天阳科技智能汽车与AI：中科创达、德赛西威、科大讯飞网络安全：启明星辰、奇安信、安恒信息、天融信医疗IT：卫宁健康、创业慧康风险提示市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。