广发证券-广发流动性跟踪周报-5月第4期-：上周新发基金规模扩张，北上资金流入-220523

1. 报告摘要：（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2022年5月22日。

2. ）股市流动性跟踪一级市场：上周IPO规模为41亿元，前一周IPO规模为10亿元。

3. 二级市场：上周新发基金规模扩张，A股二级市场呈现资金净流出。

4. 流入方面，国内基金（股票+混合）新发行25亿元，北上资金流入152亿元，南下资金流入109亿元；流出方面，两融融资减少22亿元，重要股东减持34亿元，交易费用83亿元。

5. 2022年5月（截至5月20日），北上资金净流入55亿元。

6. 上周净流入行业前五名是银行、基础化工、公用事业、汽车、电力设备，净流出行业前五名是房地产、国防军工、有色金属、传媒、轻工制造。

7. 2022年5月（截至5月20日），南下资金净流入320亿元。

8. 当月净买入个股前五为美团点评-W、中国海洋石油、中国海外发展、中国移动、安踏体育。

9. 恒生一级行业净买入前三名为资讯科技业、能源业、地产建筑业，恒生二级行业净买入前三名为软件服务、石油及天然气、地产。

10. 投资者情绪：上周融资交易占比为5.2%，前一周为6.5%；上周日度换手率为1.3%，前一周为1.2%；上周机构资金流出76亿元。

11. 限售股解禁：上周限售股解禁1094亿元，前一周限售股解禁556亿元，预计本周限售股解禁657亿元。

12. 全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净回笼100亿元。

13. 上周投放逆回购500亿元，有600亿元逆回购到期，逆回购净回笼100亿元。

14. 信用货币派生：2022年4月，M1增速5.1%（前一期4.7%）；M2增速10.5%（前一期9.7%）。

15. 2022年4月新增社融0.91万亿元（前一期约4.65万亿元），金融机构新增人民币贷款0.65万亿元。

16. 全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数上行。

17. 上周SHIBOR隔夜利率上行11BP，R001上行1BP，R007上行5BP，DR007下行6BP，3个月同业存单收益率下行18BP。

18. 国债市场：上周1Y国债收益率下行6BP至1.96%，10Y国债收益率下行2BP至2.79%，期限利差上行3BP至0.83%。

19. 风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。