长江证券-情绪周报：市场成交额回升，VIX持续下行-220523

1. 市场表现指数：涨跌幅靠前的指数为恒生指数、科创50和万得全A，涨跌幅靠后的指数为上证指数、上证50和沪深300；行业：涨跌幅靠前的行业为煤炭、电力及新能源设备和金属材料及矿业，涨跌幅靠后的行业为医疗保健、检测服务和保险；风格：涨跌幅靠前的指数为微利股指数、高市净率指数和中价股指数，涨跌幅靠后的指数为低市净率指数、新股指数和低市盈率指数；主题：涨幅最高的主题为光伏逆变器指数、光伏指数和光伏屋顶指数，涨跌幅靠后的主题为新冠特效药指数、新冠抗原检测指数和医疗物资出口指数。

2. 宏观指标货币环境：4月份M1同比5.1%，较上月有所回升；物价水平：4月份CPI同比2.1%，较上月有所回升；公开市场：公开市场净卖出100亿元；利率走势：Shibor利率和一年期国债利率略降；利差情况：信用利差略降，期限利差略增。

3. 技术指标布林带：从中枢向上轨偏移，开口收窄；涨停比例：涨停个股比例为2.03%；上涨比例：上涨个股比例为74.90%，日间波动较大；成分股均线以上比例：占比为83.28%；估值走势：连续三周上行。

4. 流动性IPO：全市场IPO规模为31.92亿，主板、创业板和科创板均匀分布；基金发行：基金发行仍较低迷，新发基金规模149.04亿；打新收益：全市场4.40%，明显回升，科创板高达19.70%；重要股东二级市场净增持：净流出，规模为67.20亿；市场成交：成交额虽仍处于低位，但有明显回升的趋势；融资融券：融资余额略增，融券余额明显回升。

5. 资金跟踪北上资金：持有A股市值2.17万亿；行业上电力及新能源设备、食品饮料依旧占据多头；基金仓位：估算仓位略有回升，当前周期和制造仓位较高，TMT仓位持续回升；超大单净买入：小幅净流出。

6. 衍生工具基差走势：IH、IF和IC对冲成本均先升后降，总体下行，IF和IC波动较大；期权C/P比：上证50成交比先降后升，总体略增，沪深300成交比震荡下行，持仓比均震荡下行，但波动较大；期权VIX指数：VIX持续下行。

7. 风险提示1、如无特别说明，本文数据测算截止到2022年05月20日；2、统计指标存在波动，仅能反映部分情绪，且情绪不一定能够延续。