广发证券-广发流动性跟踪周报-1月第4期-：上周新发基金规模扩张，北上资金流入-220124

1. 报告摘要：（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2022年1月23日。

2. ）股市流动性跟踪一级市场：上周IPO规模为110亿元，前一周IPO规模为176亿元。

3. 二级市场：上周新发基金规模扩张，两融融资规模下降，A股二级市场呈现资金净流出。

4. 流入方面，北上资金流入292亿元，南下资金流入105亿元，国内基金（股票+混合）新发行331亿元；流出方面，两融融资减少244亿元，重要股东减持57亿元，交易费用112亿元。

5. 2022年1月（截至1月21日），北上资金净流入428亿元。

6. 上周净流入行业前五名是银行、非银金融、化工、电气设备、食品饮料，净流出行业前五名是休闲服务、家用电器、农林牧渔、传媒、医药生物。

7. 2022年1月（截至1月21日），南下资金净流入279亿元。

8. 上周净买入个股前五为美团点评-W、中国海外发展、中国移动、中国海洋石油、融创中国。

9. 恒生一级行业净买入前三名为资讯科技业、地产建筑业、医疗保健业，恒生二级行业净买入前三名为软件服务、地产、电讯。

10. 投资者情绪：上周融资交易占比为6.6%，前一周为6.7%；上周日度换手率为1.3%，前一周为1.5%；上周机构挂单卖出805亿元，前一周为838亿元。

11. 限售股解禁：上周限售股解禁1217亿元，前一周限售股解禁978亿元。

12. 预计本周限售股解禁1947亿元。

13. 全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放6500亿元。

14. 上周投放逆回购5000亿元，有500亿元逆回购到期，逆回购净投放4500亿元。

15. 信用货币派生：2021年12月，M1增速3.5%（前一期3.0%）；M2增速9.0%（前一期8.5%）。

16. 2021年12月新增社融2.37万亿元（前一期约2.61万亿元），金融机构新增人民币贷款1.13万亿元。

17. 全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数下行。

18. 上周SHIBOR隔夜利率下行15BP，R001下行13BP，R007上行1BP，DR007下行3BP，3个月同业存单收益率下行13BP。

19. 国债市场：上周1Y国债收益率下行17BP至2.00%，10Y国债收益率下行8BP至2.71%，期限利差上行9BP至0.71%。

20. 风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。