中信期货-行业轮动策略周度跟踪：上周市场回暖，策略不及基准-220125

1. 行业配置策略周度跟踪：本文跟踪了基于专题报告《行业轮动专题系列五：基于量化多因子的行业配置策略之三：机器学习算法下的行业轮动》和《行业轮动专题系列四：基于量化多因子的行业配置策略之二：风险控制进阶、动量加速度和因子参的秘密》中的行业轮动策略。

2. 模型反应慢于市场，机器学习策略不及基准：上周机器学习组合变动-2.14%，同期变动1.11%。

3. 最近一，行业轮动策略化收益率26.60%，夏普比1.23，最大回撤10.17%，均大幅优于同期业绩基准。

4. 持续空仓配置，量化多因子策略不及基准：上周量化多因子组合变动0.00%，同期变动1.11%。

5. 最近一，行业轮动策略化收益率23.62%，夏普比1.23，最大回撤10.66%，亦大幅优于同期业绩基准。