国信证券-多因子选股周报：分析师预期类因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准-220115

　　国信金工指数增强组合表现跟踪
　　沪深300指数增强组合本周超额收益0.76%，本年超额收益0.14%。
　　中证500指数增强组合本周超额收益1.34%，本年超额收益0.38%。
　　中证1000指数增强组合本周超额收益0.33%，本年超额收益0.02%。
　　因子表现监控
　　以沪深300指数为选股空间。最近一周：三个月盈利上下调、单季营利同比增速、预期净利润环比等因子表现较好，而单季SP、SPTTM、高管薪酬等因子表现较差。最近一月：三个月波动、SPTTM等因子表现较好，而一年动量、预期净利润环比等因子表现较差。
　　以中证500指数为选股空间。最近一周：预期净利润环比、预期PEG、单季ROE等因子表现较好，而单季SP、SPTTM、BP等因子表现较差。最近一月：三个月波动、预期BP等因子表现较好，而一年动量、一个月反转等因子表现较差。
　　以公募重仓指数为选股空间。最近一周：三个月盈利上下调、单季营利同比增速、预期净利润环比等因子表现较好，而单季ROA、一个月缓释、非流动性冲击等因子表现较差。最近一月：三个月波动、预期EPTTM等因子表现较好，而一年动量、预期净利润环比等因子表现较差。
　　公募基金指数增强产品表现跟踪
　　目前，公募基金沪深300指数增强产品共有49只（A、C类算作一只，下同），总规模合计511亿元。中证500指数增强产品共有44只，总规模合计500亿元。
　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高1.40%，最低-0.82%，中位数0.27%。最近一月：超额收益最高2.20%，最低-3.42%，中位数-0.60%。
　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高1.64%，最低-1.18%，中位数0.50%。最近一月：超额收益最高4.37%，最低-4.26%，中位数0.20%。
　　风险提示：市场环境变动风险，因子失效风险。