国盛证券-计算机行业周报：数字经济要点梳理-220116

1. 2022年1月12日，国务院发布《十四五数字经济发展规划》。

2. 无独有偶，1月15日习近平总书记在《求是》杂志上发表重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》，两文重磅齐发，将数字经济提升到了极高的战略位置，数字经济已经成为时代核心主题之一。

3. 感谢习总书记的发文定调：发展数字经济意义重大，是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。

4. 在此，我们梳理了十四五数字经济发展规划要点，供学习参考：总体要求与目标：到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

5. 到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，IPv6活跃用户数达到8亿户，千兆宽带用户将达6000万户，软件和信息技术服务业规模将达到14万亿元，工业互联网平台应用普及率达到45%。

6. 其中，自主技术、基础设施、产业数字化与数字产业化、数据安全与治理为核心内容。

7. 数据流转体系、数据安全被重点强调。

8. 1）优化升级数字基础设施，底层基座厂商有望受益。

9. 主要建设内容包括：1）光纤网络扩容提速、2）加快5G网络规模化部署、3）推进IPv6规模部署应用、4）加速空间信息基础设施升级。

10. 数字经济底层基座厂商有望从中受益。

11. 2）充分发挥数据要素作用，数据安全千亿市场可期。

12. 支持市场主体依法合规开展数据采集，聚焦数据的标注、清洗、脱敏、脱密、聚合、分析等环节，同时提升数据安全保障水平。

13. 《个人信息保护法》、《数据安全法》、《反垄断法》或将构成未来中国互联网监管的三大法律支柱，数据安全长期潜在市场空间有望达千亿。

14. 3）大力推进产业数字化转型，智能化景气度持续高企。

15. 要引导企业强化数字化思维，提升员工数字技能和数据管理能力，全面系统推动企业研发设计、生产加工、经营管理、销售服务等业务数字化转型，培养一批专业的数字化转型解决方案供应商。

16. 数字化落地千行百业，各细分IT行业领军占据优势卡位；而AI已经进入加速落地阶段，汽车行业智能化持续渗透，到2025年L2及以上级别ADAS渗透率将达到40%。

17. 4）增强关键技术创新能力，提升关键产品自给保障能力。

18. 要瞄准工业软件、高端芯片、操作系统等重要技术领域，发挥新型举国体制优势、超大规模市场优势，补齐关键技术短板。

19. openGauss峰会顺利召开，国内数据库迎来跨越式发展，预计2025年行业规模达到509.4亿元。

20. 随着生态的稳步推进，高斯、鲲鹏、欧拉、鸿蒙等基础设施预计共同构建我国数字化生态底座，信创市场大有可为。

21. 投资建议：1）数字经济基座：浪潮信息、易华录、中科曙光。

22. 2）数据安全：卫士通、奇安信、安恒信息、深信服。

23. 3）信创与华为：海量数据、东方通、宝兰德、用友网络、金山办公、中国长城。

24. 4）产业数字化：朗新科技、用友网络、石基信息、广联达、恒生电子、泛微网络、中望软件、赛意信息、中控技术、远光软件、捷顺科技。

25. 5）产业智能化：海康威视、大华股份、科大讯飞、德赛西威、中科创达、东软集团、四维图新、万集科技、保隆科技、道通科技。

26. 风险提示：经济下行超预期；财政支出不及预期；贸易摩擦加剧。