长江证券-环保、电新行业长江观氢系列二：全球视角下的氢能-云奔潮涌-211221

1. 日本：终极目标建立“氢能社会”，全面大力发展氢能日本为摆脱对进口能源的高度依赖和实现碳中和目标，成为全球首个明确提出建设“氢能社会”的国家。

2. 2013-2017年日本发布一系列氢能顶层设计方案，其中《氢能源基本战略》确立了2050年氢能社会建设的目标以及到2030年短期内的具体行动计划，强调扩大氢气来源、降低用氢成本、拓宽应用场景。

3. 为扶持氢能产业发展，日本政府在研发端对氢能进行大力支持，同时在应用端的加氢站建设和运营、燃料电池车购买、家庭用燃料电池系统都进行大力补贴支持，日本丰田、本田、日产等车企均对燃料电池车投入较大研发力度，其中丰田Mirai为目前全球销量领先、技术最成熟的燃料电池车之一。

4. 美国：储备氢能战略技术，商业化推广缓和平稳2002年美国能源部发布《国家氢能发展路线图》，详细讨论了氢能在未来的重要作用及技术现状和发展趋势。

5. 受美国页岩气革命爆发影响，氢能作为战略储备技术一直未获得全国性的大规模商业化推广，但因其对研发的重视，美国在氢能的诸多领域内处于全球技术领先地位。

6. 2020年新版氢能发展计划明确了未来10年及更长时间氢能发展的整体框架，目标到2030年氢气需求量1700万吨、燃料电池汽车销量120万辆、燃料叉车销量30万辆、加氢站达到4300座。

7. 美国加州是全球燃料电池车商业化推广最成功的地区，拥有完善的组织机构和政策体系，该地区拥有接近全球一半的燃料电池车。

8. 欧洲：能源转型及深度脱碳迫切，多国发布氢能战略欧洲大力发展氢能的动力同样来自全球石油危机后对能源安全的追求和全球气候变暖背景下的降碳压力。

9. 2020年欧盟委员会发布了《欧盟氢能战略》和《欧盟能源系统整合策略》两份相辅相成的战略文件，计划未来十年向氢能产业投入数千亿欧元。

10. 从欧盟的规划可以看出，基于风电和光伏等可再生能源的绿氢为其重点鼓励和发展方向；氢能战略的投资计划涵盖制氢、储运氢、加氢的全产业链，以及碳捕集技术升级改造、氢能炼钢等，预计总投资规模约3200-4600亿元欧元。

11. 韩国、加拿大、澳大利亚同样将氢能视为未来重要能源韩国2019年1月发布氢能路线图，重点布局燃料电池车和燃料电池，力图使韩国在全球氢经济中成为领先国家。

12. 加拿大2020年12月发布国家氢能战略，目标通过加强氢能基础设施建设及促进终端应用，降低氢能使用成本，降低国家碳排放量，同时成为全球主要氢能供应国。

13. 澳大利亚争取到2030年成为全球氢能产业的主要参与者，成为亚洲市场排名前三的氢能供应国。

14. 总结：各国支持氢能发展共同做法1）顶层设计：将氢能利用上升为国家能源战略；2）政府扶持：技术研发和应用领域政策支持力度大；3）产业协同：成立专门的产学研机构及产业联盟；4）因地制宜：选择契合本国国情的发展重点。

15. 风险提示：1.氢能战略执行力度不及预期风险；2.氢能需求提升及技术研发速度缓慢导致成本居高不下风险。