海通证券-信息服务行业跟踪报告：从Salesforce看云计算模式的先进性，持续看好云产业链-211214

1. 云软件几乎不受疫情影响。

2. 根据IT199援引IDC的《Salesforce经济影响报告》，IDC指出，云软件的增长几乎没有受到新冠大流行的影响，2020年全球增长了22%，而内部部署软件的增长降至零。

3. 今年，云交付软件将占软件市场的43%，到2026年将占61%。

4. 云计算将是企业数字化转型工作的主要组成部分。

5. IDC预测，云相关技术将占今年IT数字转型支出的27%，到2026年将增长到37%。

6. 74%的受访者表示他们的企业有正式的数字转型战略，51%的受访者认为云计算对该战略“非常重要”。

7. Salesforce的生态系统不断完善，有力带动经济和就业。

8. Salesforce及其生态系统的云服务将为客户创造新的收入。

9. 到2026年全世界的收入将达到1.56万亿美元。

10. 这一收入将创造930万个新工作岗位，包括380万个直接工作岗位和550万个间接工作岗位。

11. 支持Salesforce的公司生态系统是Salesforce自身的5倍，到2026年将增长到6倍以上。

12. 2026年的生态系统收入预计将是2020年的3.5倍，挑战将是人才。

13. 云计算有助于减少碳排放。

14. 云计算依赖于高效的超规模数据中心，也可以帮助企业减少碳排放。

15. 事实上，39%的Salesforce客户将其云服务视为支持可持续性工作的最大好处。

16. 此前，发改委发布《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》，提出全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下，我们认为，通过绿色数据中心，云计算有助于减少碳排放。

17. 国内SaaS企业云收入持续高增长。

18. 2021年上半年，用友网络实现云收入15亿元，同比增长100.7%，收入占比达到47.4%；金蝶国际云服务收入14.88亿港元，占比达到了66.13%；广联达实现云收入11.68亿元，同比增长75.3%；金山办公云收入为7.35亿元，同比增长37.92%。

19. 可以看到国内SaaS企业云化转型迅速，同比增速较快。

20. 持续看好云产业链。

21. 从IDC给出的Salesforce经济影响报告中，我们可以看出，云计算受外部环境影响波动较小，并且产业上是大势所趋，能够带动经济和就业，是很先进的软件交付模式，从上市的SaaS公司的财报数据，也可以看出我国云计算行业在快速增长，我们认为云计算需求提升也有望带动下游基础算力（服务器）的需求，我们持续看好云产业链。

22. 建议关注：广联达、金山办公、用友网络、金蝶国际、浪潮信息、中科曙光风险提示：企业上云进程不达预期。