平安证券-计算机行业点评：软件业、两化融合规划发布，数字化转型大潮将至-211130

　　事项：
　　工信部发布《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》和《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》（分别简称《软件规划》和《融合规划》，下同）。
　　平安观点：
　　“十三五”软件业规模效益提升明显，与工业等重点领域融合加快。 软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，也是制造强国、网络强国和数字中国等重大战略的支撑。“十三五”末，软件和信息服务业务（简称软件业，下同）收入达到 8.16 万亿元，年均增速达 13.8%，占信息产业比重从 2015 年的 28%增长到 2020 年的 40%。基础性产品如操作系统、数据库、办公软件等取得一系列标志性成果，部分新兴平台软件、应用软件达到国际领先水平。“十三五”时期，信息化与制造业融合发展的效果正在显现，工业企业关键工序数控化率、经营管理数字化普及率和数字化研发设计工具普及率分别达 52.1%、 68.1%和 73.0%，五年内分别增加 6.7、 13.2 和 11 个百分点。工业互联网平台资源配置能力显著增强，设备连接数量超过 7000 万，赋能效果明显。
　　“十四五”时期，软件业要实现产业链、供应链上水平，两化融合要上台阶。 当前，软件业面临的问题依然严峻，集中体现在产业链脆弱、基础单薄、融合发展深度和广度不够等方面，“十四五”都需要进行发力解决。按照《软件规划》预计，到 2025 年规模以上企业软件业务收入突破 14万亿元，年均增长 12%以上，基础软件、工业软件、嵌入式软件等产品收入占比明显提升。制造业信息化水平继续提高，《融合规划》提出，到 2025年关键工序数控化率达 68%，企业经营管理数字化普及率达 80%，数字化研发设计工具普及率达 85%，预计目标较 2020 年末实际值分别高 15.9、11.9 和 12.0 个百分点；继续提升原材料、装备制造、消费品、电子信息、绿色制造、安全生产等领域的数字化、智能化和网络化水平。
　　软件产业链强化、深化软件定义是“十四五”行业重点工作。 未来五年，产业将围绕软件产业链，重点从三方面发力：一是稳固上游，夯实开发环境、工具等产业链上游基础软件实力。二是攻坚中游，提升工业软件、应用软件、平台软件、嵌入式软件等产业链中游的软件水平。三是做优下游，增加产业链下游信息技术服务产品供给。《软件规划》针对推动软件产业链升级，部署了 6 项具体任务，即通过聚力攻坚基础软件、重点突破工业软件、协同攻关应用软件、前瞻布局新兴平台软件、积极培育嵌入式软件、优化信息技术服务，加速“补短板、锻长板、优服务”，全面提升软件产业链现代化水平。同时，规划要求深化软件定义。软件定义作为驱动未来发展的重要力量，在这次公布的《软件规划》中，就明确要培育创新应用生态，主要面向电子消费、高端装备、智能网联汽车、智慧城市等典型行业领域，提供软件定义解决方案并开展运营模式探索。
　　工业化和信息化融合将更为深入，模式创新和行业数字化转型是重点。 此次工信部公布的《融合规划》中，明确了五项主要任务。我们预计，对产业预计影响较大的有两个：一是培育新产品新模式新业态。《融合规划》指出，要发展新型智能产品、数字化管理、平台化设计、智能化制造、网络化协同、个性化定制、服务化延伸等七大新产品新模式新业态。二是推进行业领域数字化转型。《融合规划》要求，要加快推进原材料、装备制造、消费品、电子信息、绿色制造、安全生产等六个行业和领域数字化转型升级。围绕着上述任务，工信部将启动制造业数字化转型、两化融合标准引领、工业互联网平台推广、系统解决方案能力提升、产业链供应链数字化升级等工程或行动。
　　投资建议： 数字经济是国内经济转型发展的重要抓手，信息化和制造业的融合是数字化的重要方向，“十四五”时期都将面临着巨大发展机遇。软件产业链和供应链都有望补强，价值链也将得到提升，基础软件如操作系统、数据库、办公软件、工业软件、嵌入式软件以及新型平台软件的重视程度将继续提高；软件定义的潮流也将延续，在智能网联汽车、消费电子等领域的应用将更为深入。同时，信息化和制造业的融合将进入新的时期，制造业信息化改造投入预计将继续增大，相关解决方案、软硬件及服务需求也将放大。强烈推荐中科创达、广联达、启明星辰，推荐用友网络、科大讯飞、金山办公、深信服和安恒信息。
　　风险提示： 1）政策出台进度和支持力度可能不及预期； 2）传统行业数字化转型推进不顺利； 3）中美在科技领域的博弈加剧/