“摘要:6.3811,较上周上涨102bp。十年期国债到期收益率上涨至2.82%,上周五收盘价2.9302%,较上周下跌1102bp。一个月SHIBOR为2.3530%,上周五收盘价2.3480%,较上周上涨50bp。4)其他:本周共11家公司发生大宗交易,3位重要股东增减持,3位高管增减持。风险。” 1. 上周回顾:1)1-10月,国有企业营业总收入603860.0亿元,同比增长22.1%,两年平均增长9.7%。 2. 2)商务部指出,将适时出台新一轮稳外贸政策举措,确保外贸运行在合理区间,同时出台《关于高质量实施RCEP的指导意见》,为国内各地方、各行业利用好协定机遇,实现更好发展做好指导和服务。 3. 本周观点:锂电闭环产业链规划清晰,继续推荐四川路桥。 4. 四川路桥于本周发布交易所问询函回复公告,对战投协同、经营规划、合作方式以及经营管理等多方面问题进行了详细回答:1)基础设施、智慧交通等领域,公司在高速公路建设运营、水电工程施工等方面有一定的资源积累,在相关合作领域能为战略投资者提供实验验证和研发应用场景;2)矿产开发领域,公司已在铜金矿、铁矿、霞石等矿产资源方面开展采选及加工业务,另外拟布局四川省阿坝州李家沟锂辉石矿(持股5%),参与金川磷化工破产重整公开招募以及拟开发马边磷矿;3)锂电材料,已启动锂电正极材料及前驱体项目的研发,锂电正极材料项目已于2020年10月投产,前驱体项目仍在进行中,另外公司拟与川能动力、比亚迪、禾丰公司共同开发马边县磷矿资源及磷酸铁锂项目;4)分布式能源及储能设备研发,公司拥有多个高速公路投资项目,已依托峨汉高速公路开展“四川路桥交通智慧新能源中海村隧道光储项目”;5)电动化车辆:拟与比亚迪在专业车辆“电动化”研发与销售方面展开合作,由上市公司提供实验验证和研发应用场景;6)本次交易完成后,能投集团和比亚迪向蜀道集团递交拟共同委派的1名四川路桥非独立董事人选的书面文书,该候选人由比亚迪指定。 5. 基建数据跟踪:1)专项债:本周专项债发行量1750.66亿元,截止2021年11月27日,累计发行量29050亿元,累计同比-18.46%。 6. 城投债:城投债发行量为416.05亿元,净融资额为-420.86亿元,截止目前累计净融资额16953.40亿元,累计同比-10.89%。 7. 2)本周发改委分别批复无锡市城市轨道交通第三期建设规划(2021-2026年)、新建上海至南京至合肥高速铁路可行性研究报告和新建瑞金至梅州铁路可行性研究报告。 8. 3)公司订单跟踪:本周共8家公司中标25个订单,中标总金额994.11亿元。 9. 投资建议:重点推荐四川路桥、东南网架、亚厦股份,其他个股推荐鸿路钢构,建议关注东珠生态、中国建筑、中国中铁等。 10. 市场回顾:1)行业:本周大盘上涨0.10%,创业板上涨1.55%,建筑行业上涨0.01%,在整个市场中表现较弱;子行业大部分上涨,涨幅前五为化学工程(4.93%),其他基础建设(1.8%),铁路建设(1.43%),国际工程承包(1.12%),其他专业工程(0.25%)。 11. 2)个股:本周共53只股票上涨,涨幅前五的公司为启迪设计(26.39%),高新发展(11.50%),东华科技(9.55%),龙元建设(9.24%),永福股份(8.92%);跌幅前五的公司为森特股份(-9.42%),中毅达(-8.70%),创兴资源(-7.79%),中国电建(-5.99%),嘉寓股份(-5.62%)。 12. 月度来看(20211031~20211128)共90股票上涨,年初至今共60只股票上涨。 13. 3)资金面跟踪:从宏观情况看,本周美元对人民币即期汇率6.3913,上周五收盘价6.3811,较上周上涨102bp。 14. 十年期国债到期收益率上涨至2.82%,上周五收盘价2.9302%,较上周下跌1102bp。 15. 一个月SHIBOR为2.3530%,上周五收盘价2.3480%,较上周上涨50bp。 16. 4)其他:本周共11家公司发生大宗交易,3位重要股东增减持,3位高管增减持。 17. 风险提示:基建投资增速不达预期,政策推进程度不及预期。
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