安信证券-计算机行业周观点：华为扛旗国产软件生态新时代-211024

1. 市场回顾：上周沪深300指数上涨0.56%，中小板指数上涨1.13%，创业板指数上涨0.45%，计算机（中信）板块下跌0.93%。

2. 板块个股涨幅前五名分别为：航天宏图，海量数据，三泰控股，恒华科技，荣科科技；跌幅前五名分别为：深信服，上海钢联，银江股份，天源迪科，天迈科技。

3. 行业要闻：深圳和新加坡再签4个合作项目，涉及5G、物联网等领域华为、大众集团计划组建合资公司，研发自动驾驶技术阿里云发布第四代神龙架构与全新操作系统“龙蜥”华为正式发布全新HMSCore6公司动态：今天国际：公司收到烟草行业卷烟二维码统一应用项目中标通知书中国长城：公司拟分拆下属控股公司长城信息至深圳证券交易所创业板上市华鹏飞：公司与四川创新社会发展与管理研究院签订战略合作框架协议鼎捷软件：公司与杭州工业富联签订《技术开发（委托）合同》投资建议：华为2021开发者大会将于10月22日-24日举办，包括鸿蒙、HMS、欧拉、高斯等项目的最新进展有望伴随公布。

4. 我们认为鸿蒙、欧拉等华为自主化项目在移动终端、IoT、工业互联网领域变现潜力巨大。

5. 同时，结合华为已在硬件领域通过鲲鹏、昇腾等芯片的布局，有望实现软硬化一体打通，在以行业信创为先锋的国产化浪潮中建立中流砥柱的地位。

6. 建议关注科大讯飞、金山办公、中科创达、梦网集团、四维图新、东方通、用友网络、诚迈科技、超图软件、润和软件、拓维信息、常山北明等华为合作伙伴标的。

7. 风险提示：项目研发进展不及预期，商业化落地不及预期。