宝城期货-金融期权日报：短期内股指维持区间震荡行情-211021

　　今日点评
　　2021年10月20日,50ETF涨0.06%,收于3.293,300ETF(上交所)跌0.28%,收于4.981,300ETF(深交所)跌0.16%,收于4.906,沪深300指数跌0.25%,收于4910.18。
　　上证50ETF期权成交量PCR为0.88,上一交易日成交量PCR为0.89；持仓量PCR为0.87,上一交易日持仓量PCR为0.90。上交所3000ETF期权成交量PCR为1.07,上一交易日成交量PCR为0.99；持仓量PCR为0.99,上一交易日持仓量PCR为1.04。深交所300ETF期权成交量PCR为1.49,上一交易日成交量PCR为1.59；持仓量PCR为1.38,上一交易日持仓量PCR为1.36。中金所沪深300指数期权成交量PCR为0.67,上一交易日成交量PCR为0.64；持仓量PCR为0.80,上一交易日持仓量PCR为0.81。
　　上证50ETF期权2021年10月平值期权隐含波动率为16.69%,标的20交易日历史波动率为17.22%。上交所300ETF期权2021年10月平值期权隐含波动率为15.45%,标的20交易日历史波动率为13.48%。深交所300ETF期权2021年10月平值期权隐含波动率为15.33%,标的20交易日历史波动率为13.73%。中金所沪深300指数期权2021年11月平值期权隐含波动率为16.41%,标的20交易日历史波动率为14.30%。
　　昨日,股指震荡整理。9月制造业PMI跌破荣枯线以及PPICPI的剪刀差持续扩大显示宏观经济面临内生增长压力,中下游企业成本压力较大，市场对经济下行的预期使得股指上行空间受限。政策面稳增长的信号也较为明确，后续将在促进消费、落实有效投资、纾困小微企业以及稳定外贸等方面发力,相关股票受益。在政策面稳增长与经济下行预期的相互博弈下,预计股指短期内呈现区间震荡的走势。操作上，可以继续持有卖出宽跨式策略。