国信证券-2021年10月各行业金股推荐汇总【公众号研报】-210930

　　2021年9月各行业金股推荐汇总 证券分析师：燕翔 联系方式：010-88005325 联系邮箱：yanxiang@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980516080002 行业名称 分析师 股票代码 股票名称 通信 马成龙 300627 华测导航 食品饮料 陈青青 600519 贵州茅台 医药 朱寒青 2269.HK 药明生物 电力设备与新能源 王蔚祺 603693 江苏新能 社服 曾光 601888 中国中免 家电 陈伟奇 000333 美的集团 轻工 荣泽宇 603899 晨光文具 非银金融 王剑 300059 东方财富 交运 美明 002352 顺丰控股 化工 杨林 600256 广汇能源 1 华测导航（300627） 马成龙 行业：通信 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980518100002 高精度卫星导航定位终端及解决方案领先企业，公司数据采集设备受益于存量替换与海外市场的增长；公司数据应用及解决方案在高精度卫星导航应用需求高速增长背景下迎来重要机遇；近年来降本提效，在关键技术的突破有望进一步降低成本，提升盈利能力。 2 贵州茅台（600519） 陈青青 行业：食品饮料 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520110001 目前看公司受益于消费升级和酱酒热，高端茅台酒及次高端系列酒需求端无忧。在直销渠道放量、非标产品提价落地、和系列酒提价调结构的支撑下，中长期业绩仍值得期待。 3 药明生物（2269.HK） 朱寒青 行业：医药 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980519070002 中报150%高增长，业绩超预期，商业化新增2个项目，新冠疫苗和抗体项目快速开展。开启CMO元年，持续兑现“赢得分子”的战略，未完成订单高速增长至125亿美元，强劲保证未来业绩。前瞻布局WuXiBody双抗、WuXia细胞系、WuXiUP连续生产、SDArBodY等技术平台，自建结合收购，全球产能持续扩张支持后续生产。 4 江苏新能（603693） 王蔚祺 行业：电新 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520080003 江苏新能主要从事风电、光伏、生物质能等新能源项目，主营业务包括风能发电、生物质能发电和光伏发电三个板块。公司为江苏省国有新能源运营龙头企业，具有显著资源与区位优势：公司的四个发起人股东均为江苏省内大型国有企业，股东方的资源优势为公司可持续发展提供了强有力的支持；沿海省份具备丰富陆上和海上风力资源，农业发达地区布局生物质发电业务；江苏为能源消耗大省，电力消费总量位居全国前列，新能源消纳能力强劲。 5 中国中免（601888） 曾光 行业：社服 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980511040003 短期疫情稳定后，海南进岛人数有望企稳回升，离岛免税销售额环比有望改善，且公司多措并举下全年销售额仍有支撑；顶奢入驻、海南优惠税率有望落地，利好中免；中线来看，消费回流势不可挡，行业壁垒高，公司中长期成长预期明确。 6 美的集团（000333） 陈伟奇 行业：家电 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520110004 作为全球家电龙头，公司确立国内国外双轮驱动、2B+2C齐头并进的战略，海外全力推进自主品牌出海，国内大力发展2B端业务。借助公司优异的基本面，未来多元化业务扩展可期。近期空调排产及销售出现积极信号，原材料价格触顶回落，公司业绩有望快速恢复。 7 晨光文具（603899） 荣泽宇 行业：轻工 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980519060003 央企国企集约化采购的比例仍然较小，办公直销业务发展空间充足；.公司由文具提供向文创生活扩张，叠加内部数字化转型，外扩边界内提效率；当前估值中枢已经回复至历史PE中枢范围内。 8 东方财富（300059） 王剑 行业：非银 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980518070002 东方财富是当前A股唯一一家拥有证券全牌照的互联网公司，竞争赛道独特，成本、流量优势明显；财富管理新时代背景下，公司基金代销市占率有望持续提升；公司近期发行158亿元可转债，可转债发行将扩展东方财富证券业务规模，优化业务结构，提高其综合竞争力；公司发力国际业务，佣金率较同业更低，未来有望增厚公司利润；公司发布股权激励计划，彰显管理层对公司经营的信心。 9 顺丰控股（002352） 姜明 行业：交运 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980521010004 由于一季度春节期间人力成本提升一次性因素影响，同时二季度公司加强速运 网络、快运网络、仓储网络及加盟网络的场地、线路等资源整合优化，以及资 源利用率、营运效能等指标稳步回升，二季度盈利能力快速恢复，毛利率提升 至 12.8%（一季度为 7.2%），从而导致公司扣非归母净利润环比增加了17.9 亿元。公司自去年四季度起并延续至今年，加速多元业务板块的网络开拓，并 在中转场地及 自动化设备、干支线运力等方面追加资源投入，以解决前期投 入过慢导致的产能瓶颈问题，并从长远支撑各项业务未来的快速发展。今年上 半年资本开支达到 97.8 亿元，同比增长 140%。维持“买入”评级，预计 2021-2023 年归母净利润分别 为 49.6/69.3/100.7 亿元，分别同比增长 -32%/40%/45%。通过分部估值方法，得出公司未来6个月的合理估值约为72.4 元，公司长期成长逻辑不变，看好公司的长期投资价值，维持“买入”评级。 10 广汇能源（600256） 杨林 行业：化工 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520120002 看好公司四季度煤炭与天然气的量价齐升，短期受益煤炭、天然气涨价大行情，长期公司在LNG接收站、煤炭、铁路项目均有资本性开支项目落地，看好未来3-5年的持续成长性。 资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理 注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市 公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付。 点击下方“阅读全文”，立即开通国信账户～