西南证券-通信行业政策点评：三年行动计划扬帆，物联网新基建启航-210928

1. 事件：工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、生态环境部、住房和城乡建设部、农业农村部、国家卫生健康委员会、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》，该行动计划为未来三年的物联网发展指出了建设方向，提出量化要求，并明确了物联网的新基建属性，将促进物联网产业链高效发展。

2. 四项基本原则奠定发展基调。

3. 行动计划提出建设发展的基本原则（1）聚焦重点，精准突破，将感知、传输、处理、存储、安全等列为了重点环节。

4. （2）需求牵引，强化赋能，再次强调以产业转型、消费升级作为导向，赋能下游应用。

5. （3）统筹协同，汇聚合力，要求地方政府、科研院所、高校和企业形成合力。

6. （4）自主创新，安全可靠，加强核心技术的自主可控，产业供应链的韧性和数据安全保护等。

7. 四大行动目标确定量化要求。

8. 行动规划明确了四大目标，（1）创新突破，在高端传感器、物联网芯片、物联网操作系统、新型短距离通信等方面提高关键技术水平。

9. （2）完善生态，支持专精特新“小巨人”企业，推动10家物联网企业成长为产值过百亿的龙头企业。

10. （3）扩大规模，物联网连接数突破20亿，形成一批具有自主创新和完善解决方案的企业，支撑新基础设施建设。

11. （4）健全体系，完善物联网标准体系，完成40项以上国家标准或行业标准制修订等。

12. 融合创新技术赋能下游生态，完善体系标准推广IPv6规模应用。

13. 计划指出重点突破智能感知、新型短距离通信、高精度定位等关键共性技术，补齐高端传感器、物联网芯片等产业短板，推动“5G+物联网”、“大数据+物联网”、“人工智能+物联网”、“区块链+物联网”等技术融合，赋能智慧城市、数字乡村、智能交通、智慧能源、公共卫生、智慧农业、智能制造、智能建造、智慧环保、智慧文旅、智慧家居、智慧健康等生态领域。

14. 此外，计划还要求完善物联网标准体系，推进IPv6的规模化应用，在智慧家居领域推动3个以上大型智慧家居平台、50款以上家庭物联网终端完成IPv6改造。

15. 投资建议：该行动计划明确了物联网产业的新基建属性，并指出了物联网建设的主要方向，我们认为物联网产业链将维持高景气，持续看好物联网、车联网和工业互联网相关标的，建议关注物联网必备晶振：泰晶科技、惠伦晶体；短距传输WIFI-MCU：乐鑫科技、瑞芯微、晶晨股份、全志科技、中颖电子；长距传输模组：移远通信、美格智能、移为通信、广和通；物联网Paas平台：涂鸦智能；物联网终端厂商：小米集团；车联网：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联、图森未来、高新兴；传感器：汉威科技、睿创微纳、四方光电；智能控制器：和而泰、拓邦股份；工业互联网：宝信软件、中兴通讯、紫光股份；能源物联网：威胜信息、东软载波等。

16. 风险提示：中美贸易摩擦风险；新冠疫情反复风险；应用落地不及预期风5G险；行业竞争加剧风险等。